New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here


by: youli


Marketplace > University of Washington > GEOG 123 > GEOG 123 FINAL REVIEW SHEET

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

include all the key concepts through the quarter
will bukingham
Study Guide
50 ?




Popular in globalization

Popular in Department

This 20 page Study Guide was uploaded by youli on Monday May 2, 2016. The Study Guide belongs to GEOG 123 at University of Washington taught by will bukingham in Spring 2016. Since its upload, it has received 48 views.




Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 05/02/16
    The exam will be comprehensive but with a slight emphasis on weeks 6­11. The exam will take  place Thursday, December 4th in class (11:30­1:20). You will not need a blue book or scantron.  This exam is closed­book and closed­note.     I. Short Answers (6 points each, 30 points total)   The exam will contain 7 short answer questions. You will choose 5 questions to answer.  Responses should be short (2­4 sentences), but specific and clear. Bullet points are acceptable  where appropriate.     1. List and explain the “three myths” of globalization.     1. Globalization is new ­ history of global commodity chains like the silk road  2. Globalization is inevitable ­ if it was really inevitable, why do politicians have to  keep saying that to push through new global policies?  3. Globalization is a leveler ­ interdependency creates inequality      2. How does Professor Sparke distinguish “g”lobalization from “G”lobalization?   globalization is The extension, acceleration, and intensification 强化of  consequential worldwide interconnections like political, economical integrations,   Globalization is a term of political speech that is used by  politicians, business people and protesters to make politically charged arguments      3. What is the ‘globalization 3­step’?   1.   Hyperexaggeration­ exaggerations about global interconnectedness radically  changing the world so that we live in a boarderless flat world   2. Hyperskeptical ­  saying globalization isnt real its just historical change we've seen  before  3. Academics are going to find a third step middle way and avoid hyperskeptical and  hyperexaggerated extremes. Says there have been changes but theyre not as radical as  some might suggest        4. What is meant by the term “time­space compression” and how does it contribute to  globalization?  P74    The shrinking of distance which is  seeking profit by which time and space have been  shorten.Before and at the start of the twentith century, the production mainly happened in only  one place from where finished goods were sent to their final site of consumption in another  place. Today, all kinds of intermediate goods that represent component parts and semi­finished  commodities on the move from on production site to another.One of the key results of the  time­space shrinkage produced by containerization, air­freight transportation and the Internet, is  that both the production​  and consumpsion​  stages of the normal commodity chain can be broken  up and globally distributed.       cellphone, and Skype, container on container ship­­time it takes is less and can contain more.   example of that, airplane, cost is releveant, Time : ship banana to New York,       5. What does Thomas Friedman mean when he describes the world as “flat”?  P38  While Friedman is illustrating the myth of global leveling, he refers to “The world is flat”. He  wants to state that globalization had created a single, integrated, open plain to explain further that  today the plain grows wider, faster, and more open everyday, as more walls get blown down and  more countries get absorbed. It is also linking to the idea of time space compression.       6. What are some examples of anti­globalization ​ reactionary ​responses?  p394  They are right­wing anti­Globalization responses like Limit migrant access to services/  Blame foreigners & stop immigration/ Punish debtors and return to golden standard for  money  a​ nti immigration, afraid people take away your jobs.     7. What are some examples of anti­globalization ​ resistance responses? p394  Alter­globalization. aimed to increase the globalization of global justice, global human  rights, and global health   eg:Fair trade with worker right/ Re­ regulate business globally/Redistribute wealth with  taxes    8. What are some examples of ​ resilient 弹力的 ​ responses to globalization? p394  Ultimately, your goal should be to make your planned self­impression equal to how other  people perceive you. eg:Be a booster of your local community/ Rely on your friends and  family members and find private deals/Invest in self and family. It’s one thing to have  Facebook or Twitter, but actually using it right for your personal brand is another thing.  You should remember that everything you do, say and share is reflective of ‘Brand You’,  both personally and professionally.    Adidas going to horizontal integration, rather than trying to go along with other  companites, outsourcing, only way to compete is to ADAPTING: neoliberalism, the  only way get ahead is became the best you can be and focus on individual and self  result.  ME INc      9. Name 4 of the 10 “commandments” of neoliberalism.   Expand free trade— “adopt free trade”  De­unionize– “respect right to work”  Reduce inflation– “maintain price stability”  Cut public spending– “shrink government”    10. Define and provide one example of “commodity fetishism”.   Focusing on just the product (usually just the image of the product)and ignoring how and  where it’s made  Example: buying the cheapest t­shirt without thinking about the fact that it was probably  made in a sweatshop    11. What are the major consequences of the trend away from producer driven commodity chains  toward buyer driven commodity chains?   The shrinkage of distance – “time­space compression”  Increasing demands for free trade– from corporations, businesses, governments, consumers  Creation of increasingly global markets  “Sourcing efficiency” &“Race to the bottom”  Creation of global networks, but …◦ Triangular concentration of global trade in ties between EU,  East Asia, and NAFTA countries  ◦ Increasing global movement of components◦ Increasing amount of global trade is  intracorporate  ◦ Approximately 40% of global trade is within specific TNCs    ● more outsourcing  ● more offshoring  ● Increased demand for sourcing efficiency (lowering of worker's wages & working  conditions, increased corporate profit)  ● Increased effort by the public to discover when and where commodities are made    12. Explain the causes and consequences of the 1980s debt crisis.   In the 1980s, the world experienced a debt crisis in which highly indebted Latin America and  other developing regions were unable to repay the debt, asking for help. The problem exploded  in August 1982 as Mexico declared inability to service its international debt, and the similar  problem quickly spread to the rest of the world. To counter this, macroeconomic tightening and  "structural adjustment" (liberalization and privatization) were administered, often through the  conditionality of the IMF and the World Bank. This crisis involved long­term commercial bank  debt which was accumulated in the public sector (including debt owed by SOEs and guaranteed  by the government). The governments of developing countries were unable to repay the debt, so  financial rescue operations became necessary.  (from result to start) Developing countries taking loans from British banks to buy oil,  investment projects,build their own economy. European banks’ money is from OPEC (Oil  company). OPEC got money from the United States. The gold standard (US currency stable,  keep economy stable help to inflation, keep glbal economy exchange set a certain  rate­­­regulated vs free finance) Nixon get rid of it because Vietnam War cause a lot of time and  other economic shift so that US need moeny. When print a lot money, value of currency goes  down, people have all the reserved currency, OPEC gets pissed so that raise price of oil. Then,  Nixon raised the value of US dollar­­­­­increase the loans, default on the debt, like Mexico, Latin  America.     Global institutions like SAP­­why put SAP??  need money to pay back. hearing and fix the  financial system to help developing countries to pay back the loans. SAP IS DOING ­­ex.    13. What was the role of the IMF and World Bank in addressing the 1980s debt crisis.     As the global economy became mired in recession in the early 1980s, the Bank expanded  the scope of its lending operations like IMF and World Bank which include ​  Structural  Adjustment Policies​. These help developing countries adjust their economic policies and  structures in the face of serious balance of payments problems that threaten continued  development. They provide new short term refinancing loans. and by ​ Paying debt by earning  more in exports, attracting foreign investment (FDI) and developing exports and increase FDI  through privatization, liberalization, and stabilizatioThe main objective of  structural­adjustment lending and IMF and World Bank is to restructure a developing country's  economy as the best basis for sustained economic growth and ​  to help a country repay its debts  by earning more hard currency.​       14. What are the key differences in production models of Fordism and post­Fordism? P115  •National Mass Consumption  VS  Uneven Global Consumption  •Governments regulate fiscal ​ nd monetary policy  •Gold Standard and Global currencies pegged to US Dollar vs Governments abdicate  control of monetary policy  •Business­Labor arbitration by government VS  Anti­Union Laws; pro­business place  promotion  •Development of Welfare States  VS   Development of Workfare States  •National economies and financial regulation VS   Transnational economies and  deregulation    Fordism:1) national consumption and national production. Ford Cars, because of that,  people buy the car is someone produce them so that pay them high in order let them to buy  cars.2)vertical­­inhouse  V.S.  Post Fordism: 1) America dont buy cars out of American consume. Production base and  consumption base is not in the same country. 2) horizontal­­ outsourcing…        15. What is the “Nike paradigm”?   This is the “Nike Paradigm,” held up when first tested as the future of the corporate  world: a maze of contracted and subcontracted and sub­subcontracted factories designed to  make it as cheap as possible to produce the actual product. This new paradigm, set up to lower  the cost of production, relies at base on​  finding the cheapest labor force possible​ : because a  baseline level of product quality must be maintained, companies achieve savings by finding  ways to pay – and invest in – workers as little as possible.  Reliance of companies on market mediated networks to supply component parts.  Workers are dependent on making sure their part of the supply process continues to get the  contract.     16. Identify the five main forces that make national currencies go up in value in global forex  markets.   A. Export­Import Balance: 1) Other things being equal, a national currency tends to rise in value  against other currencies when the country in question exports more than it imports – because  foreigners tend to have to buy more of the country's currency in order to purchase its exports.  B. Interest Rates Set by Central Bank:Other things being equal, a national currency tends to rise  in value when its central bank increases interest rates – because foreign investors tend to buy  more of the currency in order to buy bonds and other assets that will provide increased returns  due to the rising interest  rates.    C. Safety and Profitability:Other things being equal, a national currency tends to rise in value  when foreign investors  believe that the country is a safe and potentially profitable place for  investment – because they tend in such cases to make more investments in the country, and to do  this they need to buy more of the country's currency.  D. Central Banks Buy Back their Own  Currency: Other things being equal, a national currency  tends to rise in value when the country's central bank and/or other central banks buy the currency  – because such central bank  interventions deliberately increase demand for the currency and  hence its value in global currency markets.    E. National Inflation Rates:Other things being equal, a national currency tends to rise in value  when the national rate of inflation is reduced – because reducing inflation equates with stabilized  purchasing power for the currency and thus its reliability as a holder of value.  1. The country exports more than it imports  2. The country's central bank increases interest rates  3. Foreign investors  believe that the country is a safe and potentially profitable place  for investment  4. The country's central bank and/or other central banks buy the currency  5. The national rate of inflation is reduce    17. Identify the five main forces that make national currencies go down in value in global forex  markets   1. The country in question imports more than it exports.  2. The country's central bank  reduces interest rates.  3. Foreign investors believe that investments in the country are risky and/or when the  government of the country becomes highly indebted.  4. The country's central  bank and/or other central banks sell the currency  5. The national rate of inflation increases      18. Why do foreigners buy US debt?   ● To recycle their dollar profits and keep their own currencies pegged at a low level to the  US dollar  ● To protect themselves against global speculators and contagion effects  ● Because they have become locked into pre serving the value of their existing dollar  holdings by buying more    19. What is microcredit?   P175  Microcredit​  is the extension of very small loans (microloans) to impoverished borrowers  who typically lack collateral, steady employment and a verifiable credit history.    Small loans funded through foundations to individuals, esp. poor women, who could not get  commercial loans and were extremely vulnerable to loan sharks  ­Very high, over 98% payback rates  ­Recirculation of interest revenue in new loans to more poor borrowers    20. Name and explain the three “constitutional effects” of trade law.   P186    competition​  (less, low tariff,  WTO between business and places (countries, cities), attract new  business ( seattle want more business friendly advantage, encourage more harmonization and  race to the buttom) increased cross­ border competion, including both comepetition between  business and much more siginficant ly from a legal perspective, competition between places  competing forbusiness activityand the jobs...  harmonization​  (non tarriff barrier­­­pollution laws, buy­ national laws( supr national job  growth), reduce and remove barrier)  monopolzation​ ­ TRIPS­ trade related aspects of intellectual property /  Copyright.. / corporate  intrest­­ from cuticals, tech companie  TRIPS  “The Agreement on Trade Related Aspects of Intellectual Property Rights”/ An instrument of (or  agreement under) the WTO/ Gives TNCs right to charge fees for use of their intellectual  property/Protects TNCs investment/ they argue that they cannot research and develop new ideas  if they are not guaranteed right to profit        ­Competition­ can import/export w/o paying tariffs, so business located based on cost efficiency.  Countries rewrite laws to attract new business investment. ​1)COMPETITION between firms  2)competition between places: cities like Seattle has Amazon that verse Sanfransico.  Building Waterfront competing for international tourism, investment. //  ­Harmonization­ same trade laws apply to all countries traded with, no preferential tax even to  own country. ​Race to the bottoe, find lowest wage of labor. Special economic zone, laws like  union rights, workers rights, downward harmonization.    ­Monopolization­ Trade Related Intellectual Property Standards agreement.​ global commercial  law is right. medicine. environmental protection and consumer rights, and goverance.      21. How have ​ Transnational Advocacy Networks(​   contributed to the globalization of law?   Using global workers rights, ini swap shop (NIKE, student, organization)  P216  Use social movements to extend and transform human rights law globally and make commodity  chains more visible. University student corporate with some TNC to reduce sweatshops.     22. How has globalization changed governance?     Triangle of Global Governance:  G20 countries  • leadership  United Nations  • legitimacy through accountability  Member­driven  international organizations  •Rules (WTO)  •Policies (World Bank)  •Programs (UNDP)    The “Problem” of Global Governance  according to Lamy  1.Leadership  2.Efficiency  3.Coherence  4.Legitimacy  SO THAT •Need a platform of common values  •Need to use values to understand, defend Public Goods  •(But… who gets to define these values?)    –Director of WTO  –Former European Commissioner for Trade  –French political adviser  –Businessman  •Example of ​ G​lobalization – a powerful form of political speech  –May seem “reasonable,” but is based on a large set of assumptions about what is right, what is  “needed,” and how to go about getting there      Brought about death of nation­state  ● Global institutions have eclipsed national sovereignty (controlling influence)  ● Inevitability of global change has ended national authority  ● The global level playing field has ended national dominance by strong nations      24. What is a “risk rating” and what is its relationship to globalization?   Evaluation of economic status (debt) and ability to pay back debts by assessing profit  making capacity.    These ranks are placed on countries, regions, cities, etc. and affect competition in  attracting business. They have regulatory role and shape policy.     25. Why are private institutions like Moody’s and Standard & Poor so influential? What do they  do?   They are​ considered to be ​credit­rating agencies. They assign ​credit rating, which rate a debtor's  ability to pay back debt by making timely interest payments and the likelihood of ​ default​. An  agency may rate the creditworthiness of ​ issuers of debt obligations, of debt instruments,​[1 and in  some cases, of the servicers of the underlying debt,​[2 but not of individual consumers.    27. What is Professor Sparke’s main criticism of Jeffery Sach’s approach to global  poverty?   Jeffrey Sachs seeks to introduce a new attention to the uneven geography of what he calls  poverty trap. A large number of the extreme poor he explains are caught in a poverty trap, unable  on their own to escapre from extreme poor material deprivation. They are trapped by diesase,  physical isolation, climate stress, environmental degradation and extreme poverty itself. Sachs  argues thus new form of foster care intervention are necessary to enable those who are unable to  help them climb out of these traps.       The poverty trap that Sachs provided are unnaturally preconditioned by all sorts of sorts of  political and economic forces far from being just local endogenous ecoloies of vulnerable   He is preoccupied with physical geography (location mountains, rivers, etc) and how it causes  poor economic outcome and bad health   He ignores that "bad geography" is only influential with different patterns of economic  development and underdevelopment.   Ex. Switzerland and Haiti  Africa so much sickness, that just the way is because it has mosquitos, ​ poverty trap​, thisis  tha place always gonna be poor and sick. Focus on me and you in system. ​ important to  invest in certain areas, instead critique neoliberalism, but to critique the country’s poverty.        SPARKE: cities(competitive, collebative  health (  3 R( reaction, resistance, resillience)    ***HEALTH     28. Why did the Bretton Woods agreement begin to shatter in the early 1970s and what have  been the consequences globally?   The Post WWII gold system set the stage. At Bretton Woods, Keynes promoted a system  of fixed Exchange Rates + “reserve currency”. End of the golden system is the debt crisis  stage one. 1971 Nixon abandons the $­Gold system for generalized system of floating  exchange rates because it can decline competitiveness & growing US national debt. It set  an efficient monetary tool to avoid unpopular domestic macro­economic structural  adjustment including taxation. It maintain high living standards without a loss of  monetary control. At the same time, many ​ fixed currencies​ (such as thepound sterling​,  for example), also became free­floating.    29. How do different interpretations of globalization lead into different approaches to global  health research and practice?   3 economic accounts of global health trends  ¡For market fundamentalists  l‘Wealthier is healthier’ or ‘good growth ­> good health’  ¡For critics of structural market failure  l‘Social justice is healthier’ & ‘inequality ­> ill­health’  ¡For advocates of corrective market foster­care  ‘Healthier is wealthier’ or ‘good health ­> good growth’    II. Short Essay (20 points):   The exam will contain each of the following short essay prompts. You will respond to ​ one ​of  them. Your response should be 2­3 paragraphs     30. In your opinion, what forms of resistance to G​lobalization are most desirable and why?  (Choose one or two). What are the biggest obstacles to implementing alternatives?     31. Based on a critique of specific forms of resistance toG​lobalization (choose no more than  two), defend the position that “There is no alternative” (TINA) to G​lobalization.   globalization is inevitable and neoliberalism is not.   resistance to glo­balization is about gaining control of the state by democratic means in order to  advance anational­popular political project and the rafter realign international political relations  to trans­form globalization. It is also about contesting the accepted and institutionalized  knowledge and ideology that legitimates the common sense of neoliberal globalization and its  faith in the mar­ket (Mittelman 2004)      33. Describe and explain the causes and consequences of the 1980s debt crisis. Be sure to  include the historical processes that contributed to the crisis, and the response to the debt  crisis by the international community.       Speaking of the external cause, the there were some changes in interest on international  financial market. The interest rate went down in 1970s and roared up in 1980s like the United  States’s currency during 1970s was not reach to 2%, but in 1980s, it came up to 7.6%. Countries  leading with the United States occurred inflation situation and even caused crisis.  Trying to get  rid of the economic dilemma, they raised up interests in succession which also lifted up the  interest in international capital market.    In the 1980s, the world experienced a debt crisis in which highly indebted Latin America  and other developing regions were unable to repay the debt, asking for help. The problem  exploded in August 1982 as Mexico declared inability to service its international debt, and the  similar problem quickly spread to the rest of the world.  Developing countries taking loans from British banks to buy oil, investment  projects,build their own economy. European banks’ money is from OPEC (Oil company). OPEC  got money from the United States. At that time, the United States is undergoing the gold standard  to keep US currency stable which help to inflation and  keep global economy exchange set a  certain rate. Nixon then got rid of it because Vietnam War cause a lot of time and other  economic shift so that US need money. When print a lot money, value of currency goes down,  people have all the reserved currency. OPEC made an action that raise price of oil to respond  US’s invidual policy and Nixon raised the value of US dollar. While increasing the currency,  which meant that the money that the Latin American country borrowed went higher so that they  could not pay back the loan at the moment and they had to default on the debt, like Mexico.  There are some inside reasons. This first cause is Latin American countries’ careless loan  raise. After WWII, some developing countries in Latin America developed well. Even though  before 70s, Latin America had some debts but they were careful and since they knew their power  so that the it did not cause crisis. Afterwards, Latin America depended their sufficient mineral  resource, they asked for a lot money from the bank in order to pursue high speed of  development. The other causation is that once they asked for loans, they did not use that money  properly. For example, Mexico raised a large amount of money to build up facilities instructions  which accumulated a lot more loans. So did Argentina, it brought out develop policy that only  focused on import and by neglecting the export, Argentina also be caught in a debt trap.   To counter this, macroeconomic tightening and "structural adjustment" (liberalization and  privatization) were administered, often through the conditionality of the IMF and the World  Bank. This crisis involved long­term commercial bank debt which was accumulated in the public  sector (including debt owed by SOEs and guaranteed by the government). The governments of  developing countries were unable to repay the debt, so financial rescue operations became  necessary.  Global institutions like SAP­­why put SAP??  need money to pay back. hearing and fix  the financial system to help developing countries to pay back the loans. SAP IS DOING ­­ex.         CONSEQUENCES: SAP, microcredit,    III. Comprehensive Essay Question (50 points) ​ All students will respond to the essay below.  Your essay should be 5­6 paragraphs in length. Excellent responses will include specific  examples from course readings and lectures. There is no single “right” answer—you have  considerable flexibility in how you approach the question. Your primary goal should be to  demonstrate serious reflection on the causes, benefits, and consequences of the different facets of  globalization studied in this class.       Over the quarter and in your own research, you will have encountered a variety of instances  where transnational corporations have engaged in illegal or unethical behavior resulting in deaths  of workers or consumers, environmental destruction, displacement of locals and other  controversies. At times, these consequences are unintentional, while at others they are the result  of overt acts of malfeasance. ​ Are such cases the result of isolated bad acts or oversight by  individual companies (or executives), or do they reflect \\\\\\characteristics of Globalization  as presented in this class? ​ Defend your answer with specific examples and       Globalization is an instrumental term put to work in shaping as well as representing the growth  of global interdependency.  Globalization is the key facor for international businesses. This new era of globalization brings  with it opporunities and also new considerations and challenges with the dynamics of a free  marker. GLobalization grant access to benefit from the international division of labor,  technologies, international specialization, inter­cultural exchange and the consumers enjoy a  wider varity of products at a lower price. With the globalization, therecomes a higher level of  thinking and strategizing. Busniess evolves in new ways.     Globalization is a leading concept which has become the main factor in business life during the  last few decades. This phenomenon affects the economy, business life, society and environment  in different ways, and almost all corporations have been affected by these changes. These  changes are mostly related to increasing competition and the rapid changes of technology and  information transfer. To challenge these changes, companies need to keep in mind various  aspects of the main effects of globalization.    While doing the research paper about the company IKEA and reaading newspapers daily,  it is not a single case that transnational companies violated some laws towards workers and also  environement, etc. While public accuse them disobey the societal and business rules to make  money, has someone think about that what actually lead to those violations in succession of the  companies? In fact, under the environment of globalization which not only brings opportunities  but also competitions, companies struggle a lot to compete with low price. Combining with the  idea of neoliberalism, the deregulaion policy and free market is acutally a double eged sword to  those multinational companies. It seemed that those policies gave companies space to develop  and leave them chance to develop their business and may ignore some laws. Under those  situations, transnaional companies should not be the only one be accused but also the big G  concept.   Firstly, societies queried companies about their treatments to workers. IKEA, BJB….  Companies, offshoring, outsourcing, competition, downward harmonaization. Seattle­­­WTO  G let The societies’ concept of commodity fetishism. an exanple: ​ When speaking of this  idea, the text book is presenting a example in the labor chapter. On New York Times newspaper,  two journalists talked about the Apple product but one talked baout how Apple products filled  wtth American people’s life and other front page news is talking about Chinese labor making the  techonologies like Apple, Dell and other electironic gadgets. One news is talking about  over­tasked Chinese labor and other is talking about the multitasing Americansw with doing  different stuffs one time. Thwo typesof labors, Why there are so many scholars put focus on  CHines labor beacuse globalization and development brings DOWNWARD  HARMONIZATION  which tie toghether which refers to the relentless downward pressures on  wges, worker benefits and pensitons, and worker protections like workplace health and safety at  a global scale  While a part of people knew that some products they bought are from China they felt  unworth. LIke the example that professor said Louis Vuitton made from China and customers  felt angry. They accused the LV company why they set factory in China and I like the comment  that professor said. Since China made a lot electronic products, why people still did not trust  Chinese skills and distrust they cannot make a LV bag like France made. It is globalization and  WTO made the People’s Republic of China opened its market to the rest of the world. Also  speaking the word competition, American leading companies like IKEA, Apple were able to take  advantage of the far cheaper labor. This is known as outsourcing. Cheaper labor contributes to  cheaper costs, which in turn contributes to larger profits. Sometimes, but not always, this may  also mean cheaper products and services.Companies acutally think of the interest consumers and  provide htem low price but get doubt from consumers which is unbelivable but also usual these  days.   IKEA is also accused by relying on the Turkish government’s anti­ union policy to  exploiting workers’ rights. Because of suffering unfair treatment, workers in Istanbul assembled  and protested for IKEA’s violations from workers’ freedom. IKEA made several actions to  discourage workers to join the union and this behavior was opposite to the IKEA’s usual  management, which is totally support the union organization.  This is not first time that IKEA  got complaints from the workers but this case was related to government’s policy. Because  Turkey have week laws about managing workers and protecting union, IKEA seems like  accompanying with Turkish government and takes advantage of workers’ rights which this  company will not behave like this in other countries like Sweden. The idea of neoliberalsm​  lead  the business market and one of the command is deunionzation and deregulation. and it means to  repsect the right of workers.  free market deregulation….THE RULE OF THE MARKET.  Liberating "free" enterprise or private enterprise from any bonds imposed by the government (the  state) no matter how much social damage this causes. Greater openness to international trade and  investment, as in NAFTA( is an agreement signed by ​ Canada​ ,Mexico​ , and theUnited States,  creating a trilaterarules­based trade bloc inNorth America​ . The agreement came into force on  January 1, 1994.It superseded the Canada–United States Free Trade Agreement​  between the U.S.  )​ and Canada.​ . Reduce wages by de­unionizing workers and eliminating workers' rights that had  been won over many years of struggle. No more price controls. All in all, total freedom of  movement for capital, goods and services. To convince us this is good for us, they say "an  unregulated market is the best way to increase economic growth, which will ultimately benefit  everyone." It's like Reagan's "supply­side" and "trickle­down" economics ­­ but somehow the  wealth didn't trickle down very much.      BUT some companies went so far and went across the line of deregulation. This aspect  reflect on their behaviors on environment. Chinese government accused companies like  Panasonic, Pepsi and others release waste water to the river and did not process the water before  let it run to the river which pollute the Chinese water. Even though there is deregualation policy,  polluting environment is bad for all over the world. It should be the topWhat concerns  environmentalists more, however, is the weak governmental and legal oversight of multinational  corporations. Lo observes that as local governments seek to attract foreign investment, their  affiliated environmental protection bureaus dare not take strict measures to address pollution by  multinational corporations. He also believes that since multinational corporations typically  perform better than domestic enterprises environmentally, the ​sub­par activitie of foreign  companies won’t attract the attention of the country’s top environmental authority, the State  Environmental Protection Administration. This leaves a void in supervision.  Overall, globalization let all these happen even though it provide more opportunies to the  workers and some compnaies like IKEA have soical and environmental responsibilities to their  basis of business. G did gave chance to companies to behave bad….      globalization. poor working conditions: IKEA  China and Swedwood.  But one the other side, globalization has positive effect onto TNC to make them bigger and  wealthier. GOOD:   Meanwhile, competition brings   Brings techonology​ , and protect the patent of technology. which is one of the idea of  constitutional effect of trade lawmonopolization​ .Technology is also one of the main tools of  competition and the quality of goods and services. On the other hand it necessitates quite a lot of  cost for the company. The company has to use the latest technology for increasing their sales and  product quality. Globalization has increased the speed of technology transfer and technological  improvement. Customer expectations are directing markets. Mostly companies in capital  intensive markets are at risk and that is why they need quick/rapid adapting concerning the  customer/market expectations. These companies have to have efficient technology management  and efficient R&D management.  Video:​ No logo, brand becomes lifestyle.   Globalization bad to workers, but good to development of TNC.       references to course materials.   Wokers in China and India benefit a lot from globalization.   Book talks about four feature roles that labor represent and also globalization.  The first is that labor is the basic even though companies can make profit from different ways,  outsourcing or sth like that, they still need labor to make products. Companies brings opportunies  to people like integration of countries like CHina and India into global economy meant that there  are hundreds of new workers competiting for work and pushing the cost of labor back down on a  global scale.   The second is that workers also become consumers. in mid twentith century, US and UK view  their labors as their consumers. But since 1970s, the interest in the national workers as national  consumer has been transcend by the turn TNCs have made towards transanional consumer  markers. of course, low paid workers have only small portion of demand. when TNC integrate  with investor, workers can easily buy stuff.   The idea of commodity fetishism is that ​focusing on just the product (usually just the image of  the product)and ignoring how and where it’s made. .  ​While people   gloalization brings WTO.​  What democratic is shows Seatlle citizens’ revolt on WTO because  they thought they were getting exploit. Companies are the one getting benefit. Companies get rid  of tax in order to move to the low tax places and workers and citizens are the one bear high tax  and also low wage.   globalization brings competition​  so that off shoring and outsourcing  globalization brings to exchange idea ​ and so that there comes law issues about violence on  copyright. which is one of the idea of constitutional effect of trade law: monopolization.­and­the­environment   Over the last three years, the Chinese government has punished 33 multinational corporations for  violating the nation’s environmental laws and regulations, according to Ma Jun, director of the  nongovernmental ​ Institute of Public & Environmental Affairs​ . Ma’s announcement in September  came as a surprise to many, as the Chinese public has tended to assume that multinational  companies abide more strictly by the law than some in fact do in this heavily polluted country.  The exposed companies include subsidiaries of world­renowned corporations such as American  Standard, Panasonic, Pepsi, Nestle, and 3M. They were punished mainly for discharges of  substandard waste water and for unauthorized construction activities that occurred in the absence  of proper environmental impact assessments.  When researchers at Ma’s institute began building a ​ database​ to map China’s water pollution  earlier this year, they used data from the websites of various Chinese environmental protection  authorities. During the process, they came across a list of multinational corporations that had  been cited for environmentally harmful activities for the years 2004–06.  Ma, who once worked as an environmental consultant for multinationals in China, was shocked  by the discovery. “Those enterprises have been talking about corporate responsibility, yet they  could not even abide by the law,” he says. “On the one hand, multinational corporations have not  kept their environmental promise with respect to a global uniform standard; on the other hand,  the implementation power of environmental laws and regulations in China is very weak.”  Mr. Zhao, an authority with the Jilin Provincial Environmental Protection Bureau agrees that,  “Multinational corporations have relaxed their environmental standards in China.” And  according to Lo Sze Ping, campaign director of Greenpeace China, the “words” of multinationals  are often better than their deeds. To address their wrongdoings, companies are more willing to  invest in public relations than in actually cleaning up the manufacturing process, he says.  What concerns environmentalists more, however, is the weak governmental and legal oversight  of multinational corporations. Lo observes that as local governments seek to attract foreign  investment, their affiliated environmental protection bureaus dare not take strict measures to  address pollution by multinational corporations. He also believes that since multinational  corporations typically perform better than domestic enterprises environmentally, the ​ sub­par  activities of foreign companies won’t attract the attention of the country’s top environmental  authority, the State Environmental Protection Administration. This leaves a void in supervision.  But Lo also points out that domestic enterprises are more likely than multinationals to lack the  capacity to meet environmental protection standards, while for the foreign firms it is more often  a matter of willingness to address such problems. “Multinationals should be the ‘lead goat’ of  their industries,” he says.  William Valentino, general manager for corporate communications for Bayer Corporation and  the chair of the Corporate Social Responsibility Working Group of the European Chamber of  Commerce in China, agrees that the poor environmental performance of domestic enterprises  should not be used as an excuse for multinationals. “Talk about home electronic appliances,  Chinese people will think of Sony; talk about soft drinks, they will think of Coca Cola. As an  international enterprise trusted by the Chinese people, one is obliged to bear more  responsibilities,” Valentino says.  Jianqiang Liu is a senior investigative journalist with​  China Southern Weekend​ .  Outside contributions to ​China Watch​  reflect the views of the author, and are not necessarily the  views of the Worldwatch Institute.   


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

50 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Jim McGreen Ohio University

"Knowing I can count on the Elite Notetaker in my class allows me to focus on what the professor is saying instead of just scribbling notes the whole time and falling behind."

Kyle Maynard Purdue

"When you're taking detailed notes and trying to help everyone else out in the class, it really helps you learn and understand the I made $280 on my first study guide!"

Steve Martinelli UC Los Angeles

"There's no way I would have passed my Organic Chemistry class this semester without the notes and study guides I got from StudySoup."


"Their 'Elite Notetakers' are making over $1,200/month in sales by creating high quality content that helps their classmates in a time of need."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.