New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here

MKTG 463 Midterm Study Guide Ann Trampas UIC

by: David Kavalerchik

MKTG 463 Midterm Study Guide Ann Trampas UIC 463

Marketplace > University of Illinois at Chicago > Marketing > 463 > MKTG 463 Midterm Study Guide Ann Trampas UIC
David Kavalerchik
GPA 3.2

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

This bundle of notes were taken from: Marketing Channel Strategy, 8th Edition, Palmatier and E-Commerce Essentials, 1st Edition, Laudon & Traver The midterm is on Palmatier chapters 1,2,5,6,7,...
Marketing Channels and E-Commerce
Ann Trampas
Study Guide
UIC mktg MKTG 463 Ann Trampas marketing studyguide study guide
50 ?




Popular in Marketing Channels and E-Commerce

Popular in Marketing

This 40 page Study Guide was uploaded by David Kavalerchik on Monday February 29, 2016. The Study Guide belongs to 463 at University of Illinois at Chicago taught by Ann Trampas in Spring 2016. Since its upload, it has received 60 views. For similar materials see Marketing Channels and E-Commerce in Marketing at University of Illinois at Chicago.


Reviews for MKTG 463 Midterm Study Guide Ann Trampas UIC


Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 02/29/16
Intermediary: any channel member other than the manufacturer or end­user. Three types:  Wholesaler, Retail and Specialized.   Wholesalers: Sells to other channel intermediaries but not end­users. They take title and full  possession of goods. Buy at wholesale price, sell for more downstream, pocket the difference.  Specialized: enter channel to perform specific task; insurance, financing, CC companies are  some examples. ____________________________________________________________________________ Why have marketing channels?  Benefits to downstream channel members:  Search Facilitation ­ Sellers without an already established brand name would be unable to  generate many sales.  Sorting ­  1. Sorting ­ citrus packing house sorts oranges by size and grade  2. Accumulation ­ combines similar stocks from multiple sources 3. Allocation ­ breaks supply down into smaller lots, helps downstream channel  members handle the supply easier 4. Assorting ­ builds up an assortment of products for resale Benefits to upstream channel members:  Routinization of Transactions ­ Amount, mode and timing of payment take time to negotiate for  every purchase. Costs are minimized when this is routine, no wasting time on bargaining for  prices. Leads to efficiency in the execution of channel activities.  Continuous Replenishment Programs (CRP) ­ Sends goods to retailer’s warehouses  automatically. Manufacturers and retailers share stock info to ensure goods aren’t  over/under stocked. Typically increases frequency of shipments but lowers the size per  shipment.  Fewer Contacts ­ Without channel intermediaries every producer would have to interact with  ­every potential buyer.  tl;dr ­ ­ ­ Marketing intermediaries reduce costs and add value to goods. ­ ­ ____________________________________________________________________________ Channel Strategy Framework 3 Stages; Analyzing & Designing, Benchmarking, Implementation.  Stage 1: Analyzing and Designing  Analysis Phase:  End­User Analysis ­ segmenting/targeting end­user groups.  Segmentation: splitting a market into groups of end­users who are either maximally  similar to one another and maximally different from other groups of end users. Value Added services created by channel members and consumed by end users  together with the product purchased represent service outputs. Service outputs include  bulk breaking, spatial convenience, waiting and delivery time, assortment and variety,  customer service, product/market/usage information sharing.  Channel Analysis ­ auditing channels and identifying channel gaps.  Channel management should rely on efficiency and gap analysis templates to perform  their evaluation. This template codifies information about the importance of each channel function in both cost and value terms as well as about the proportion of each function  performed by each channel member.  This produces normative profit share for each channel member. It tells you the  proportional value added to the total channel’s performance by each channel member.  Normative Profit Share ­ Answers the question, “How much value is this channel  member contributing?” Next, managers find the service and cost gaps.  Make vs Make­or­buy Analysis ­ determining if channel functions should be done in house or  outsourced to channel partners. Should the firm integrate vertically by performing both upstream and downstream functions? Or should outsourcing apply to either distribution or production or  both?  Decision Phase: Design Channel Structure & Strategy ­ focuses on making 3 key decisions: (degree of channel  intensity, mix/identity of channel types, and use of dual distribution) Also closing service and  cost gaps.  Stage 2: Benchmarking  Compares newly designed or revised channel structure and strategy against the most common  channel structures and strategies. The 3 most notable channel systems are retailing,  wholesaling, and franchising systems.  Stage 3: Implementing  Addresses 5 key success factors for effective channel management;  ● Power ● Conflict ● Relationships ● Policies and Legalities ● Logistics Channel Power ­ A channel member's power is its ability to control the decision of variables in  the marketing strategy of another member in a given channel at a different level of distribution. Channel Conflict ­ Generated when one channel member’s actions prevent the channel from  achieving its goals. 3 Types of Conflicts: goal, domain, and perceptual conflict.  Channel Logistics ­ Involves processing and tracking factory girls throughout the channel, during warehousing, inventory control, transport, customs documentation, and delivery.  ___________________________________________________________________________ End­User Analysis: Segmenting and Targeting   Grouping end­users by their service outputs rather than their preference for physical product  attributes helps define potential target markets segments then design specific marketing  channel solutions.   End users prefer a marketing channel that provides more service outputs. 1.     Bulk Breaking 2.     Spatial Convenience 3.     Waiting or delivery time 4.     Product variety 5.     Customer service 6.     Info sharing   Bulk Breaking: end user’s ability to buy product in small units even when the product was  produced in large, batch production lot sizes. More bulk breaking = smaller lot sizes end users can buy = channel’s service output is higher =  end user willing to pay a higher price that covers the costs of the channel of providing small lot  sizes.   Spatial Convenience: provided by market decentralization. Increases consumer’s satisfaction  by reducing transportation requirements and search costs. Product is as close to the end user  as possible.    Waiting Time: Time b/w ordering and receiving product.   Product Variety & Assortment: Assortment refers to the depth of a specific product category.   Customer Service: self explanatory   Information Sharing: education provided to end users about product attributes or usage  capabilities. Classified as solutions retailing. Price is not a service output. Price is what a customer pays to consume the bundle of the  “product + service outputs.” ____________________________________________________________________________ Segmenting End Users by Service Outputs Segment the market into groups of end users into how they want to buy the product not by the  product they want to buy. These are service output needs.  3 Steps to segmenting end users by service outputs; 1. Generate a comprehensive list of all potential service outputs desired by each  end user for the products being offered. You can gather this list from focus groups or  interviews etc. 2. Using that list, start to segment the market. Can do this by groups of buyers  who are (1) maximally similar within the group; (2) are maximally different b/w groups;  and (3) differ on dimensions that matter for building a distribution system.  3. After the market has been segmented into similar groups of end users the  channel manager should name each segment to capture its identifying characteristics.  ____________________________________________________________________________ Targeting End User Segments Targeting a channel segment means choosing to focus on that segment, with the goal of  achieving significant sales and profits from selling to it.  Designing Channel Structures and Strategies   From the 3 types of analyses, end user, make vs make or buy, and channel; managers can  make 3 strategic decisions pertaining:   1.     Channel intensity 2.     Channel types 3.     Dual distribution   Zero­Based Channel – The channel meets service output demands at the minimum cost.   Channel Intensity How easy is it for consumers to get your product? How much coverage should the supplier  have?   Intensive Distribution – Brand can be purchased from many different outlets in a trading area.  In extremes it is called saturation; where it is available at every possible outlet.  ____________________ Downstream Channel Members Perspective on Intensive Distribution   More intense brand coverage eliminates their ability to differentiate themselves by offering  unique assortments. Downstream channel members prefer exclusivity. When distribution is  intense, all competitors have the same brand, which benefits the manufacturer. This clash of  interests is a permanent source of conflict for any marketing channels.  Intra­brand Competition ­ Price competition that takes place among sellers of the same brand. This is desirable at the retail level in the short term.   Intra­Same Inter­brand Competition ­ Price competition that takes place among sellers of different brands  in a product category.              Inter­Different   Free Riding ­ When a company spends a lot of money on providing assistance to end users in  the pre­purchasing stage; lots of information, help with configuration and so on. But then  consumers go else where to buy the actual product because your prices are too high because  you’re trying to cover the costs of having a good distributor with extended warranties, trained  staff and so on. Other stores are free riding you: You bear the costs, they gain the benefits.    ____________________ ____________________ Upstream Channel Members Perspective on Intensive Distribution     The channel design for upstream suppliers might seem obvious; get more outlets to carry their  offerings. More outlets = more sales. Downside: Downstream members lose interest in carrying  or pushing a supplier’s offerings if doing so puts them in competition with many other channels. Some solutions for this problem: ∙      Contracts ∙      Pull Strategy ∙      Resale Price Maintenance (RPM) ∙      Limit Market Coverage   Contracts: b/w manufacturers and downstream members might demand certain standards and  threaten legal action against offenders.         Downsides: It is expensive and tends to alienate other channel members and  generate unfavorable publicity for the company.   Pull Strategy: Increases brand equity. Consumers demand that downstream members carry a  brand with high brand equity, giving no choice to the downstream members.         Downsides: Downstream members HAVE to carry the brand even if they have to  pay a high wholesale price and charge at a low retail price resulting in a low profit margin.           Downside for Upstream Members: Costly. Continuous investment in advertising  and promotion.   Resale Price Maintenance (RPM): Policy that allows the manufacturers to set a price floor. No  channel members can sell the product under that set price. The legality varies from country to  country.   Manufactures can use RPM to set the resale price high enough to give all channel members an  acceptable margin even with greater channel distribution intensity. It allows for artificially high  levels of coverage.   Question: Does RPM solve the problem where downstream members lose interest in carrying a  supplier's offering because it puts them in competition with other channels? Because with RPM  the get an acceptable margin? How does it allow for artificially high levels of coverage?         Pros: Brand is easy to find for the purchaser and sellers compete on a nonprice basis  i.e. services, amenities and so on. Everyone has the same price, the competition is based  on grabbing the attention of the consumer in another way.           Cons: Difficult to get a discount and may be subject to legal action for offering them even   without a formal contract with the manufacturer.   Limit Market Coverage: Limit coverage by establishing some degree of distribution selectivity.         Pros: Manufacturers have the opportunity to target desired channel members rather than settling on those who do not eliminate themselves through intra­brand competition It’s also a chance for better working relationships.  Channel competition is good because it prevents complacency/laziness on the behalf of the  channel members.  Convenience goods should be distributed as intensely as possible.  Shopping goods require some degree of selectivity because they generally prompt some  comparisons of brands and prices across outlets.  Specialty goods (home sounds systems etc) prompt a highly selective or even exclusive  distribution. The distribution of specialty goods puts less emphasis on the number of outlets  rather than finding the right outlets.  Premium Positioning Brand Strategy: Difficult to achieve. The manufacturer likely prefers  channel members that excel in handling high­end brands.  Some manufactures deliberately create products or shortages to create scarcity, which is  appealing to some consumers psychologically.  Niche Positioning Brand Strategy: Targets a narrow, specialized group of buyers.  . Transaction Costs: For a manufacturer, each outlet is an account and each account requires  its own sales attention and support. Fewer channel partners tend to engage in fewer but larger  transactions, on a regular basis, which reduces inventory holding and other processing costs.  Fewer but larger order imply more accurate demand forecasting, enabling better production  planning and thus lower inventories.    Exclusive Distribution – Brand can only be purchased at one vendor. (Gives that vendor a  local monopoly).   Channel Types  Stores, kiosk, website etc.,      Dual Distribution rd Should the supplier to go market through both a 3  party and its own channels? By doing both  the manufacturer competes against its own channel partners. The problem is that downstream  independant partners will suspect the manufacturer is favoring itself.  The Demonstration Argument: This argument holds that the company outlets show the  independant channels the brand’s potential and how to best sell it. Like an Apple store having a  really attractive setup with every type of phone color, pushing the service providers like AT&T to up their game and follow suit.  Carrier­Rider Relationships: It’s a piggybacking channel. A manufacturer with excess capacity in distribution is called the carrier, the firm that makes the product that needs distribution is  called the rider.  Best route is to to partner with a firm that manufacturers complementary goods, rather than  directly competitive ones, this gives the carrier incentive to do well.      Closing Channel Gaps: Service Gaps ­ 3 methods to close them: 1. expand or retract the level of service outputs provided 2. offer multiple tiered service output levels to appeal to different segments 3. alter the list of segments targeted Cost Gaps ­ Can be closed by investing in new distribution technologies or introducing new  distribution function specialists to improve channel functioning.  Wholesaling: Business establishments that do not sell products to end­users. They sell to  primarily other business (B2B).   Wholesaler­Distributors: independently owned and operated firms that buy and sell products  that they own (have ownership of). They received purchased goods, hold as stock in multiple  warehouses for reshipping later.   Much of the industry has been consolidated. There are less wholesaler­distributors out there  but each one is now stronger.  They are not gone because of bankruptcy, but because of  inquisitions by larger companies.   Supply Chain Management: Strategic coordination of traditional business functions  systematically across the channel, with the goal of enhancing long term performance of the  channel/supply chain. Master Distributors:  Distributors rely on the many services provided by manufactures. Master distributors can also provide those services more efficiently.  The goal of keeping adequate stock close to the  consumer is unrealistic. So, distributors want to  buy stock as needed. They use the master distributor as their “invisible warehouse.”   ● consolidate orders from all their manufactures, so their customers can  avoid minimum order requirements made by the manufacturers (no min order) ● help distributors improve business processes, demonstrate best practices and do some advertising   ● takes responsibility for logistics balanced scorecard methods: instead of just looking at volume, manufactures starting looking at: ● marketing support ● service levels ● next day delivery ____________________________________________________________________________ Manufacturers’ sales branches: captive wholesaling operations, owned and operated by  manufacturers.  Agents/Brokers/Commission Agents: buy or sell products and earn commision without ever  taking ownership of the products. 3PL: don’t take title to the products they handle. they charge their customers an activity­based  fee for the services they provide.  ____________________________________________________________________________ Wholesalers absorb risk. Collaborative filtering software: Uses info the wholesaler gathers about the preferences and  choices of all its customers to suggest the best solutions for a prospect. Wholesalers perform some functions that ordinarily a manufacturer might do: ● assemble to order ­  wholesaler puts components together last second ● customization ­ able to do so because of assemble to order ● kitting ­ mix & match components ● design on proprietary complements ­ add hardware/software   Wholesaling Strategies in Foreign Markets   Export Intermediary: an independent firm located in the exporter’s country not the host  country. They function as outsourced export departments for multiple manufacturers.   Wholesaling Strategies in Emerging Economies   The need for good distribution in developing countries is high, and is rarely met. Supply and  Demand might be present but the channels are blocked due to poor political structure.   Alliance Based Wholesaling Strategies   Federations of distributors are created that benefit all members equally, cost costs substantially, and eliminate redundant inventory.   Wholesaler­Led Initiatives   In new, adaptive channels rely on alliances. Wholesaler distributors pool their resources  together to create a new separate organization. Holding companies are another option for creating alliances.   Manufacturer­Led Initiatives   Manufacturers who take the lead organize distributors to pool their abilities and increase the  efficiency of the supply chain overall.   Retailer Sponsored Cooperatives Members also must buy shares in the co­op making them both owners & members. As owners,  they receive shares of the profits generated by the co­op. This ensures that the members’  interests are aligned closely.  Electronic Commerce E­commerce will change but not replace wholesalers.    B2B Online Exchanges Independent electronic exchanges operate as online brokers in a given industry. B2B Electronic Commerce Online Reverse Auctions A big threat to wholesalers is online bidding by reverse auction. It’s the best way to cut the  bullshit and get straight to the important stuff ­ price. On the other hand, this open bidding may  reveal their positions. Not sustainable.  Fee for Services (talked about in class) Wholesalers will withhold from dropping an unprofitable customer because they demand  multiple services along with their products. The services are usually “free.” Customers will pay  more for products from distributors that give them more service. Over time, many customers  violate this system, wearing down distributors on price while training the distributors personnel  not to withhold services.  ______________________________________  Class Notes: MDC ­ Micro/Manual Distribution Centers B2B Electronic Commerce McCormick Harvesting Machine Company was the first to really use franchising in modern  times.  Product and Trade Name Franchising/Authorized Franchise Systems Business Format Franchising Strategy _______________ Sections of a Franchise Contract 1. Payment system; the lump sum fee to enter the system, royalty fees and initial  investments. 2. Real estate; whol holds the lease and so on. 3. Termination; anticipation of a possible end to the relationship.  Payment Sunk Costs ­ The part of the initial investment that the franchisee can’t recover. This is a  hostage to the franchisee. Royalty on Sales ­ This is the franchises hostage. Meaning that if the franchisor refuses to help  the franchisee, sales suffer, and in turn the franchisor shares that suffering by collecting less  royalty income.  Leasing Some franchisors ensure that they are the owners of the land, ie the landlord. They might  negotiate with the property owner then sublet to the franchisee. They franchisor is better at and  more experienced in negotiating terms with property owners than the franchisees so they  handle that part of the business.  This also makes it easy to get rid of non­compliant franchisees. Franchisees double as tenants  in this situation, so if the franchisor wants to get rid of you they can just kick you off the property. Lastly, as the franchisor owns the land it requires less capital of the franchisor to start up.  Termination Franchisors make it hard for franchisees to leave, with low royalties and low entrance fees.  Right of first refusal  ______________ Plural Form Having both company owned and franchised outlets to perform the same functions.  From the company owned outlet managers view: Invasive control mechanisms are tolerated  b/c they're paid to observe the franchisor's rules. From the franchisees view: They dislike it. They feel as if the store is their own and invasive  monitoring isn’t favored even though it has huge benefits.  Advantages of Plural Form: ● serve as benchmarks for each other ● direct comparisons promote competition ● creates career paths b/w company and franchise jobs ● company owned outlets serve as labs to test new ideas ● both outlets compliment each other Disadvantages of Plural Form: Redirection of ownership: Franchisor uses franchisee to build the system then buy them out. If  franchisee refuses to sell, the franchisor could make up an excuse to end the lease.  _____ Goal Conflict Franchisor wants to maximize sales while franchisees want to maximize profits.  Multi Unit Franchising A franchisee can hire a manager to manage his store or multiple stores. This allows for one  single franchisee to own and manage many storefronts.  This creates a mini organization that mimics the franchisor's organization. This makes it easier  to get some things done, tell a franchisee with 100 stores to change something and 100 stores  will change.  Efficient Consumer Response (ECR) Supplying only the products the consumers need. There are 4 areas with potential for  improvement.  1. Continuous Replenishment Programs (CRP) : Needed to end the bullwhip  effect which is when information is distorted as it passes along the channels. CRP  requires standardized codes/methods which can be achieved with electronic data  interchange (EDI). EDI’s move information over secure communication circuits.  2. Calibrating pricing and promotions: promotions from manufacturers lead to  huge demand, pushing factory production too high then drop it too low. These production shifts move inventory to high or low risking spoilage or stockouts. 3. Changing product intro practices: Combined market research from multiple  channels will be able to forecast new product success better. 4. Changing merchandising practices: ECR combines market research to find  better ways to market goods. Barriers to ECR ● Requires standardization of methods. Recquires agreements about SKU codes  etc. ● Trust from other channel members ● Requires considerable changes to internal operations. Quick Response Logistics (QR) Began in the fashion industry. Focuses on flexible manufacturing with regard to what and how to make. It’s hard to forecast fashion trends, it’s easy to forecast toothpaste sales. Can’t overstock  fashion items that might not sell. Barriers to QR A manufacturer’s quick response might reduce downstream members incentives to sell because they know manufacturer will move quickly to replace inventory with new goods anyway. Supply Chain Strategies Functional Brand: applies to a staple product, which people can buy in many outlets and to  meet their basic needs. Has stable, predictable demand, long life cycles with relatively low  margins.  Innovative Brands: products that are both new and different which gives it higher margins.  Short, unpredictable sales cycle, hard to forecast demand and subject to stock shortages and  stockouts.  ____________________________________________________________________________ Physically Efficient Supply Chain ­ Functional Goods Market­Responsive Supply Chain ­ Innovative Goods Triple A Systems ­ Agile, Adaptable and Aligned 3 Broad Themes of E­Commerce ● Tech ● Business ● Society e­commerce ­ The use of the Internet, the World Wide Web (Web) and mobile apps to transact  business. Internet ­  is a worldwide network of computer networks  Web ­ One of the Internet’s most popular services, providing access to billions of Web pages. Commercial transactions involve the exchange of value (e.g., money) across organizational or individual boundaries in return for products and services. Information asymmetry refers to any disparity in relevant market information among parties in  a transaction. Information about prices, costs, and fees could be hidden from the consumer,  creating profitable “information asymmetries.” 8 Unique Features of E­Commerce Technology Ubiquity Available everywhere.  Global Reach No national boundaries. Universal Standards One set of tech standards, everyone uses it the same.  Richness Video, audio, text etc available. Interactivity Works through interaction tis the user. Information Density Reduces info costs and raises quality. Personalization/Customization Allows for personalized messages to be delivered to us.  Social Technology User content generated content.  Types of E­Commerce ● B2C ● B2B ● C2C ● Social E­Commerce ­ enabled by social networks ● Mobile E­Commerce ● Local E­Commerce ­ Groupon; focused on geographic location. ____________________________________________________________________________ HTML ­  HyperText Markup Language Internet ­  a worldwide network of computer networks built on common standards World Wide Web (the Web) ­ the most popular service that runs on the Internet infrastructure.  The Web is the “killer app” that made the Internet commercially interesting and extraordinarily  popular. History ____________________________________________________________________________ friction­free commerce ­  a vision of commerce in which information is equally distributed,  transaction costs are low, prices can be dynamically adjusted to reflect actual demand,  intermediaries decline, and unfair competitive advantages are eliminated disintermediation ­ displacement of market middlemen who traditionally are intermediaries  between producers and consumers by a new direct relationship between producers and  consumers first mover ­ a firm that is first to market in a particular area and that moves quickly to gather  market share network effect ­ occurs where users receive value from the fact that everyone else uses the  same tool or product. For example; everyone uses Facebook. The more people that use  Facebook the better it is for companies, they all receive value from the ease of reaching  customers.  There are two primary approaches to e­commerce: technical and behavioral. Technical Approaches: Management scientists are primarily interested in building  mathematical models of business processes and optimizing these processes. They are  interested in e­commerce as an opportunity to study how business firms can exploit the Internet  to achieve more efficient business operations. Behavioral Approaches: Researchers are primarily interested in e­commerce because of its  implications for firm and industry value chains, industry structure, and corporate strategy. business plan ­ a document that describes a firm’s business model business model ­ a set of planned activities designed to result in a profit in a marketplace. e­commerce business model ­  a business model that aims to use and leverage the unique  qualities of the Internet and the World Wide Web    value proposition defines how a company’s product or service fulfills the needs of customers Revenue Models Describes how the firm will earn revenue, produce profits, and produce a superior return on  invested capital Market Opportunity   refers to the company’s intended marketspace and the overall potential financial opportunities  available to the firm in that marketspace marketspace ­ the area of actual or potential commercial value in which a company  intends to operate Competitive Environment  refers to the other companies operating in the same marketspace selling similar products Competitive Advantage   achieved by a firm when it can produce a superior product and/or bring the product to market at  a lower price than most, or all, of its competitors first­mover advantage ­ a competitive market advantage for a firm that results from being the  first into a marketplace with a serviceable product or service complementary resources ­  resources and assets not directly involved in the production of  the product but required for success, such as marketing, management, financial assets, and  reputation leverage ­ when a company uses its competitive advantages to achieve more advantage in  surrounding markets market strategy ­ the plan you put together that details exactly how you intend to enter a new  market and attract new customers management team ­ employees of the company responsible for making the business model  work e­tailer ­ online retail store community provider ­ sites that create a digital online environment where people with similar  interests can transact (buy and sell goods); share interests, photos, and videos; communicate  with like­minded people; and receive interest­related information intellectual property ­ refers to all forms of human expression that can be put into a tangible  medium such as text, CDs, or on the Web content provider ­ distributes information content, such as digital news, music, photos, video,  and artwork, over the Web portal ­ offers users powerful Web search tools as well as an integrated package of content and services all in one place systems development life cycle (SDLC) ­  a methodology for understanding the business  objectives of any system and designing an appropriate solution Types of Business Models: ● portal ● e­tailer ● content provider ● transaction broker ● market creator ● service provider ● community provider (social network) Types of Revenue Models: ● advertising ● subscriptions ● transaction fees ● sales ● affiliate revenue 2 Types of Content: Static and Dynamic.  Static content is text and images that do not frequently change, such as product descriptions,  photos, or text that you create to share with your visitors.  Dynamic content is content that changes regularly, say, daily or hourly. 4 Type E­commerce presences:  ● Web sites ● e­mail ● social media ● offline media For each type of presence, there are multiple platforms that can be used. For example; In the case of Web sites, you will want to engage in search engine marketing, display ads, and affiliate program platforms. Funding an E­commerce Presence: Marketing is the biggest cost followed by content  development. Factors you must  consider when  building an e­ commerce  site include:  Building an E­Commerce Website: Create a plan document, a systems development life cycle (SDLC) can help with that. SDLC ­ a methodology for understanding the business objectives of any system and  designing an appropriate solution 5 Major Steps in SDLC: 1. Systems analysis/planning 2. Systems design 3. Building the system 4. Testing 5. Implementation In a little more detail: 1. Identify the specific business objectives for the site, and then develop a list of  system functionalities and information requirements. 2. Develop a system design specification (both logical design and physical design).  3. Build the site, either by in­house personnel or by outsourcing all or part of the  responsibility to outside contractors.    4. Test the system (unit testing, system testing, and acceptance testing).  5. Implement and maintain the site Step 1: Systems Analysis/Planning “What do we want this e­commerce site to do for our business?” business objective ­ what they want want to get done system functionalities ­ types of information systems capabilities you will need to achieve your  business objectives information requirements ­  the information elements that the system must produce in order to  achieve the business objectives system design specification ­  description of the main components in a system and their  relationship to one another logical design ­ describes the flow of information at your e­ commerce site, the processing functions that must be performed, the  databases that will be used, the security and emergency backup procedures that will be instituted, and the controls that will be used in the system physical design ­  translates the  logical design into physical  components. For instance, the  physical design details the specific model of server to be purchased,  the software to be used, the size of the telecommunications link that  will be required, the way the  system will be backed up and  protected from outsiders. Options  when building a  site: Host Your Own versus Outsourcing co­location ­ when a firm purchases or leases a Web server (and has total control over its  operation) but locates the server in a vendor’s physical facility. The vendor maintains the facility, communications lines, and the machinery. Testing the System:  unit testing ­ involves testing the site’s program modules one at a time system testing ­ involves testing the site as a whole, in a way the typical user will use the site acceptance testing ­ verifies that the business objectives of the system as originally conceived  are in fact working Choosing Software and Hardware system architecture ­ the arrangement of software, machinery, and tasks in an information  system needed to achieve a specific functionality Web application servers are specialized software programs that perform a wide variety of  transaction processing required by e­commerce.  backend or legacy databases ­ older databases that predate the e­commerce era two­tier architecture ­ e­commerce system architecture in which a Web server responds to  requests for Web pages and a database server provides backend data storage multi­tier architecture ­ e­commerce system architecture in which the Web server is linked to a  middle­ tier layer that typically includes a series of application servers that perform specific tasks as well as to a backend layer of existing corporate systems site management tools ­ verify that links on pages are still valid and also identify orphan files dynamic page generation ­  the contents of a Web page are stored as objects in a database,  rather than being hard­coded in HTML. When the user requests a Web page, the contents for  that page are then fetched from the database Web application server ­  software programs that provide specific business functionality required of a Web site scalability ­ the ability of a site to increase in size as demand warrants vertical scaling ­ increasing the processing power of individual components horizontal scaling ­ employing multiple computers to share the workload Common  Gateway  Interface  (CGI) a set of  standards for communication between a browser and a program running on a server that allows  for interaction between the user and the server Java ­ a programming language that allows programmers to create interactivity and active  content on the client computer, thereby saving considerable load on the server Java Server ­  Pages (JSP) like CGI and ASP, a Web page coding standard that allows  developers to dynamically generate Web pages in response to user requests JavaScript ­ a programming language invented by Netscape that is used to control the objects  on an HTML page and handle interactions with the browser Widget ­ a small, pre­built chunk of code that executes automatically in your HTML Web page;  capable of performing a wide variety of tasks responsive Web design ­ Tools and design principles that automatically adjust the layout of a  Web site depending on user screen resolution mobile Web app ­ application built to run on the mobile Web browser built into a smartphone or tablet computer native app ­ application designed specifically to operate using the mobile device’s hardware  and operating system


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

50 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Jim McGreen Ohio University

"Knowing I can count on the Elite Notetaker in my class allows me to focus on what the professor is saying instead of just scribbling notes the whole time and falling behind."

Kyle Maynard Purdue

"When you're taking detailed notes and trying to help everyone else out in the class, it really helps you learn and understand the I made $280 on my first study guide!"

Bentley McCaw University of Florida

"I was shooting for a perfect 4.0 GPA this semester. Having StudySoup as a study aid was critical to helping me achieve my goal...and I nailed it!"

Parker Thompson 500 Startups

"It's a great way for students to improve their educational experience and it seemed like a product that everybody wants, so all the people participating are winning."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.