New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here

BA 342 Exam 2 Notes

by: Lisa Thein

BA 342 Exam 2 Notes BA 342

Lisa Thein
Penn State
GPA 3.91

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

These notes cover what is on exam 2
Socially Responsible, Sustainable and Ethical Business Practice
Ronald Johnson
Study Guide
BA 342, leadership competencies, sustainability
50 ?




Popular in Socially Responsible, Sustainable and Ethical Business Practice

Popular in Business Administration

This 33 page Study Guide was uploaded by Lisa Thein on Tuesday March 29, 2016. The Study Guide belongs to BA 342 at Pennsylvania State University taught by Ronald Johnson in Winter 2016. Since its upload, it has received 42 views. For similar materials see Socially Responsible, Sustainable and Ethical Business Practice in Business Administration at Pennsylvania State University.

Similar to BA 342 at Penn State

Popular in Business Administration


Reviews for BA 342 Exam 2 Notes


Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 03/29/16
BA 342 Exam 2 Notes Chapter 11  Business & Stakeholders – know all 5  Community  General public  Environmental groups  Government  Local  State  Federal   Employees  Unions  Older employees  Women  Minorities  Civil liberties activists  Consumers  Consumer activists  Product liability threats  Owners  Corporate raiders  Private citizens  Institutional investors  History of Gov’t & Business (Trust Acts)  Trusts – organization that brought all the competitors under common control that  then permitted them to eliminate remaining competition by price cutting  Sherman Antitrust Act – outlawed trusts and prohibited monopolies  Clayton Antitrust Act – outlawed price discrimination  Federal Trade Commission was formed to protect consumers  The Clash of Ethical Systems  Business belief  Individualistic ethic  Maximum concession to self­interest  Minimizing the load of obligations society imposes on the individual  (personal freedom)  Emphasizes inequalities of individuals  Government belief  Collectivistic ethic  Subordination of individual goals and self­interest to group and group  interests  Maximizing the obligations assumed by the individual and discouraging  self­interest  Emphasizes equality of individuals  Historically the US Gov. has opted to minimize Gov involvement in business, but  crises can always change that stance  Business/Gov’t/Public interaction  Government – business   Gov influences business through regulation, taxation, and other forms of  persuasion  Business influences Gov through lobbying  Public – Government   Public uses political process of voting and electing officials  Gov uses politicking, public policy formation, etc.  Business – public   Business influences public through advertising, public relations, and other  communication  Public influences business through marketplace or by forming special interest  groups and protest groups  Opinion on Gov’t (more or less)  Who really determines what’s in the public interest?   Should not assume government representation of the public occurs in a  straightforward fashion  Non­Regulatory & Regulatory – Ways impact  Non­Regulatory   Industrial Policy   Every form of state intervention that affects industry as a distinct part of  the economy  Privatization  Process of changing a public organization to private control or  ownership to capture both the discipline of the free market and a spirit of entrepreneurial risk­taking   Other   Government is one of the largest purchasers of goods and services  produced in the private sector  Influences business using subsidies  Major competitor of business  Loans and loan guarantees are influential as well  Taxation  Monetary policy  Moral suasion – Gov attempt to persuade business to act in the public  interest by taking or not taking a particular course of action  Regulatory  Defined & Reasons (know all reasons & theme)  Regulation – the act of governing, directing according to rule, or  bringing under the control of law or constituted authority  Theme – market failure  Reasons   Controlling natural monopolies  Controlling negative externalities  Achieving social goals  Other reasons  Control excess profits  Deal with excessive competition  Types of Regulation (social/economic)   Economic  Exemplified by old­line regulatory bodies such as the Interstate  Commerce Commission  Regulate business behavior through controlling and influencing  economic or market variables such as prices, entry to exit from  markets, and types of services offered  Major costs of economic regulation  Finance and banking  Industry specific regulations  General business  Social  Focuses on furtherance of societal objectives rather than on  markets and economic variables  Focuses markets, social regulation focuses on business’s impacts  on people  Examples Economic regulations Social regulations Focus Market conditions, economic  People in their roles as employees, consumers,  variables (entry, exit, prices, and citizens services) Industries affected Selected (railroads,  Virtually all industries aeronautics, communications) Examples Civil Aeronautics Board  Equal Employment Opportunity Commission  (CAB) (EEOC) Occupational Safety and Health Administration  Federal Communications  (OSHA) Commission (FCC) Consumer Product Safety Commission (CPSC) Environmental Protection Agency (EPA) Current Trend Reregulation (e.g., Financial  Reregulation (e.g., Consumer Financial  Stability Oversight Board) Protection Bureau)  Civil rights act of 1964  Creation of occupational safety  Cost of Regulation – (Big 3 – page 345)  Direct costs  ­ most visible when we look at the number of new agencies created,  aggregate expenditures, and growth patterns of the budgets of federal agencies  responsible for regulation  Indirect costs – forms, reports, and questionnaires  Induced costs – cost of government regulation passed on to consumer in the form  of higher prices  Innovation may be affected  New investments in plant and equipment may be affected  Small business may be adversely affected Chapter 12  Ways Business Influences Gov’t  Lobbying and political spending  Participation of interest groups   Power to drive the political agenda in Washington is now virtually unchecked  Lobbying Spending  Process of influencing public officials to promote or secure the passage or defeat  of legislation  Goal – promote legislation that is in their organizations’ interests and to defeat  legislation that runs counter to that  Types of Lobbying (umbrella, trade, company)  Umbrella trade associations – represent collective business interests of the US  Ex: Chamber of Commerce (US, State, City), National Association of  Manufacturers (NAM), Business Roundtable, National Federation of  Independent Businesses (NFIB),  Broad base membership that represents businesses in several different industries  of various sizes  Sectoral trade associations – composed of many firms in a given industry or line  of business  Ex: National Automobile Dealer Association, National Association of Realtors,  American Petroleum Institute American Trucking Association, National  Association of Medical Equipment Suppliers, Tobacco Institute, Health Benefits  Coalition, United States Telecom Association   Company lobbying – individual firms working for their own benefit  Ex: Washington and State Capital Offices, Law Firms Specializing in Lobbying,  Public Affairs Committees (PACs), Grassroots Lobbying, Company­Based  Coalitions, Former Government Officials  Other lobbying types (not that important)  Ad hoc coalitions – companies form these to address a particular issue for a  period  Grassroots lobbying – process of mobilizing the individual citizens who might be  most directly affected by legislative activity to political action  Trade associations use this by asking members to contact their representatives  Cyberadvocacy – computer based form of grassroots campaigning  Astroturf lobbying – phony results that are orchestrated and funded by  professional organizations  Coalition – distinct groups or parties realize they have something in common that  might warrant their joining forces at least temporarily for joint action  What Business Lobbyists can do  Drafting legislation, slick advertisements and direct mail campaigns  Get access to key legislators (connections)  Monitor legislation  Establish communication channels with regulatory bodies  Protect firms against surprise legislation  Provide issue papers on anticipated effects of legislative activity  Communicate sentiments of association or company on key issues  Influence outcome of legislation (promote helpful, defeat harmful)  Assist companies in coalition building around issues that various groups may  have in common  Help members of congress get reelected   Organize grassroots efforts  Pro/Con for political spending   In addition to traditional PACs, companies can contribute corporate funds to trade associations and other tax exempt groups that will subsequently support a  particular candidate or cause  Pro  Limiting a group’s right to political advocacy would violate the free speech of  the people who belong to that group  Con  Corporations have access to large amounts of money and that creates a serious  imbalance of power  Possibility of agency problems as managers may promote their own interests  rather than the shareholders’ interest or the interests of stakeholders, when  promoting candidates or issues  The golden rule of politics – he who has the gold, rules  Political Spending (PACS)  Committees organized to raise and spend money for political candidates, ballot  initiatives, and proposed legislation  Most have a political point of view but many simply focus on a specific issue  FECA prohibits corporations from making direct contributions to candidates, so  they form PACs  Connected PACs – separate segregated fund, is associated with a specific group  or organization and can only raise money from that group  Non­connected PAC – can accept funds from any individual or organization as  well as from a connected PAC as long as those contributions are legal  Typically formed around a specific issue  Leadership PACs – non­connected PACs formed by political leaders to support  other candidates for office  Super PACs (independent expenditure only committees) resulted from judicial  decisions  May raise unlimited amounts of money to support or oppose political candidates, but may not coordinate with or donate directly to a political candidate  1  Amendment  Congress shall make no law respecting an establishment of religion, or prohibiting the free exercise thereof; or abridging the freedom of speech, or of the press; or  the right of the people peaceably to assemble, and to petition the government for a redress of grievances.  Speaks directly to lobbying  Corporate Political Activity Strategy (3 types)  Managers must not only identify useful approaches but also address when and  under what conditions these various approaches should be used or would be most  effective  Purpose of political strategy – to secure a position of advantage regarding a given  regulation or piece of legislation, to gain control of an idea or a movement and  deflect it from the firm, or to deal with a local community group or an issue of  importance  Information Strategy – providing information to policymakers through activities  such as lobbying, research projects, position papers, and being an expert witness  Financial Incentives Strategy – making direct financial contributions, providing  desired services, reimbursing travel, or paying fees to policymakers  Constituency Building Strategy – mobilizing grassroots or business cohorts to  work together through public relations, political education, press conferences, and advertising Chapter 15 – Sustainability Foundations  Big Topics o Leadership competencies o Ethical issues in business o Sustainability o Diversity o Corporate social responsibility o Responsible leadership  Penn State strategic plan and presidential campaign theme – sustainability o Good stewardship = good business      Triple “L” – learn, live, lead o Smeal strategic plan ­ providing extraordinary education  P&G CEO Bob McDonald ­ P&G 2014 sustainability o 4 parts  Power plants with 100% renewable products  0% of waste to landfills  100% renewable products  Design products better for environment o Innovation and productivity o Waste stream – every type of waste  Sustainability o Triple Bottom Line  Profit – economic governance  Plant – environment  People – social o 20 years ago it was corporate social responsibility, today – sustainability o CSR – consulting and banking o Fortune 250 – 75% use the term sustainability  Sustainability Intro Agenda o Sustainability Drivers – the why o Corporations data and examples o Smeal majors each has a role  1  Author to use Triple Bottom Line o John Elkington  Chair of Volans  Founder SustainAbility  Professor Cranfield School of MGMT  1997 book Cannibals with Forks: the Triple Bottom Line of 21  century  Business  Kennametal’s Triple Bottom Line o Overview  Transportation, aerospace/defense, energy, earth   High quality tooling  Latrobe, PA facility – dirty, dingy, lighting is a problem  Fixed lighting ­ $300K every 9 months savings o People  Cleaner  More ideas  Decrease in injuries  Increase in productivity  Morale increase   Higher retention  Easier hiring o Profit  Customers  Cost of injury down  $300K/9months  Reducing cost  Productivity increase  Maintenance decrease  PR o Planet  Less waste  Decrease carbon footprint  Less energy  Bruntland Commission Definition o Business that meets the needs of the present without compromising the ability of  future generations to meet their own needs  Sustainability Development Classical Definition o Development that meets the needs of the present without compromising the  ability of future generations to meet all their needs  Sustainability Points of View That Polarize o View #1   Earth video (different places on earth)  Nature video (lots of animals)  Environment should be sheltered at all points in time o View #2  Avatar video (destruction)  Using up environment is occurring all over the world  A Stronger Point of View o Stewardship Model – “the responsible management of resources”  o How do you use resources responsibly o Responsibility – can you do the right thing  Why Sustainability o Sustain – meet the needs of today and don’t compromise on needs of tomorrow  Big Issues the Drive Sustainability o Population growth o Resource usage rate o Climate change o + Three Lenses – scientific, political, economic  Sustainability Driver #1 – Population  o World Population Billions  Year Reached Years to This  People Level 1 1805 Long Time 2 1927 122 3 1959 32 4 1974 15 5 1987 13 6 1998 11 7 2011 13 8 2025 14 9 2043 18 10 2083 40 o Population Bottom Line For Smeal Students  Providing goods and services for 9 billion people by 2043  Thus a sustainability driver  Sustainability Driver #2 – Intensity of Resource Use o Some people think it would require 5 earths to live equal to the US population o PSU thinks we use 1.5 earth’s worth of resources per year o UAE highest per capita use of resources o The emerging middle class  Has access to normal resources  Dramatic increases (largest in Asia) o Going up o Basket of goods   Tragedy of the commons  Garret Harden 1968 article  Lots of common space – easy to get resources  Everyone accessing resources in their own individual interests – burning  through resources  Middle class article  Emerging middle class is a critical economic and social actor  because of its potential as an engine of growth  Middle classes support democracy and progressive but moderate  political platforms  Vulnerable since their consumption cannot be counted upon to  drive national development  o Identified a need for resources o Schuylkill Expressway Philadelphia  Wanted to build it double the size  Every town wants their own exit   People start building and now its overcrowded and full of traffic o McKinsey Resource Revolution  How are you going to sustain economic growth when you have these  commodity prices  Trends driven by industrial/environmental tech.   Alternative fuels, natural gas production up  Solar panel prices way down o How to Change the Intensity Equation  1. Conservation  2. Innovation  o Bottom Line for Smeal Students  Developing populations do and will increase the demand for resources.  How can business assist in supplying greater utility with less resources  Politically nations are in competition to get resources for their  people  Sustainability Driver #3 – Climate Change o Will have a massive impact on business o Climate Framing  Scientific  Political  Economic  COP 21 (Paris) – agreements between UN on climate change  $100 billion to help developing world; limit 2°C; 5 year review  tax, regulatory and incentive policies o Time Magazine  1973 thought an ice age was coming  Warming until 1998  2014/2015 hottest years on record      IPCC – intergovernmental panel on climate change  Provide a scientific basis for governments at all levels to develop climate­ related policies  1880 – 2012: increase 1.53 degrees  Big issue – CO2 and greenhouse gases  Top GHGs – 1. Water vapor 2.  CO 2  3. CH 4  4.  N 2  5. O 3  6.  CFCs  Anthropogenic – human induced  McKinsey: Climate Change Risks Article o Value chain risks  Physical – Ex: tsunami in Japan shuts down production so parts for cars  only made there couldn’t be produced  Prices – Ex: if oil is $150 a barrel, if oil is $30 a barrel  Product – Ex: your product can be knocked out because of climate change  (fossil fuels) o External stakeholder risks  Ratings – Ex: agencies rate companies on their sustainability  Reputation – Ex: if you get low ratings you’re seen as not working  towards sustainability  Regulation – Ex: fuel standards, EPA  Climate Summit 2014 video  Climate Change Bottom Line for Smeal Students o Global governments have concluded that the world “must” address GHG  emissions and climate change (think United Nations and IPCC) o Agreements to address this impacts global business leaders directly through  incentives, regulation, tax policy, and public pressure  Other Business Drivers for Sustainability o Top 3 – energy, water, waste o Innovation, government regulations, GHGs, public interest, nongov impact,  operations, incentives, media  SAS Company on Sustainability (multiple select question) o Excellent example of comprehensive approach to sustainability by a corporation  o Energy, water, waste, buildings, innovation o Initiatives – solar farm to offset CO2 emissions, without cutting down trees, no  concrete posts, SHEEP, provides hot water; regenerative drive elevators, LED,  CFL, low flow toilet, reduced irrigation systems, native plants, vegetable scraps =  compost, ECO advocates, recycle, following US green guidelines, construction  materials contain recycled materials, use local supplies, reducing CO2 related to  staff travel, reusable mugs; manage, measure, and record their green initiatives on website  Geothermal Heating/Cooling o Uses ground’s constant temperature o Saves tremendous energy costs o SKF Example  Leed platinum building  Geothermal system  Incentive ex: got a deal from Gov to get 30% of what they spent  Reduces intensity of resource usage  Who paid? SKF, fed Gov, state Gov, millennials  IMB Structure of Typical Corp. Sustainability Journey  platformh 3. efficiency 2. values based self regulation 1. legal and complianc e o 2. Start becoming better o 3. Realize they can make money from it o 4. Driving entire business through lens of sustainability  PwC: Sustainability Maturity Pat  Sustainability Business Case o Leadership – McKinsey study – 76% CEOs sustainability performance key to  long­term growth o Point in Corporate Sustainability Maturity Curve  Companies are rapidly starting to change over o The Sustainability Business Case  Customers: McKinsey study – 87% customers concerned about  environment o CEOs and Sustainability Reasons to Take Action o o Sustainability Importance By Organizational Group Group Very  Important Not important important Board of directors 49% 45% 6% C­Suite and Execs 46% 49% 5% Manager Level 26% 64% 10% Non­manager  17% 62% 21% employees o Lighting and Sustainability  LED – most energy efficient STD CFL LED Actual wattage 60 13­15 6­8 Cost/bulb $.70 ea $1 ea $10 ea $21 for 30 bulbs $30 for 30 bulbs $300 for 30 bulbs Life span  2 years 10 years 20 years (3hrs/day)  Light bulbs and Stakeholders  Individuals o Cost/saving o Decrease choice o Replacement o Resistance to change o Disposal o Recycling  Companies o Business model change o Maintenance decrease o Regulations o Atmosphere improves o Savings o PR o Vender issues o Competition  Gov o Politics o Decrease in resource use o Regulation o Incentives o Systemic change  Environment o Use less resources o Less waste o Disposal/issues (mercury) o Energy savings o Decrease pollution  Sustainability Reporting o GRI  How to measure it, global standards  Mission is to empower decision makers everywhere, through our  sustainability standards and multi­stakeholder network, to take action  towards a more sustainable economy and world o Dow Jones  Create standards and measure who’s best (for investing)  Tracks the stock performance of the world’s largest companies in terms of  economic, environmental, and social criteria o SASB  Rules for reporting, governance and social factors  Mission is to develop and disseminate sustainability accounting standards  that help public corporations disclose material, decision­useful  information to investors. Accomplished through a rigorous process that  includes evidence­based research and broad, balanced stakeholder  participation o The thing that is going to drive sustainability is that we are reporting it  LEED Certification US Green Building Council      Leadership in Energy and Environmental Design o LEED standards – creates certification for your building o Real estate and sustainability  One of the world trade center buildings = LEED gold o Facilities and LEED  Video: Starbucks – each new store will save enough water for 2 US  households o Philly Navel Yard and PSU  Energy research st  1  LEED baseball stadium – PSU  LEED ER – in existing buildings o Website  Works for all buildings  Certification earns points across several areas that address sustainability  issues  Resource efficient     Smeal Majors and Sustainability   Marketing o Product development o Sales o Research o Public relations o Reputation o Communication (external/internal) o Do NOT do “green washing” o Big Issue – innovation, product development and “green washing” o Ex: Scotts tubeless toilet paper  Eliminate tube, slight premium price o Video: Adam Werbach Saatchi and Saatchi S Harvard Business Review  Sustainability – meet needs of current environment without sacrificing  needs of future generation  How can it serve to protect environment, care about social responsibility,  care about cultures, economic sustainability  Transparency, engagement, networks  Help develop better, more efficient lower cost products; engage employees – better retention, more productive; sell more products  Accounting o FASB to SASB o Assurance and audit practices o AICPA sustainability task force o Dodd/Frank (must report conflict minerals) o GRI o Energy (carbon reporting) o Sustainability reports o Compliance o Big Issue – integrated reporting o Video: International Integrated Reporting – A4S  Example of integrated accounting reporting for the future  Value creation/preservation  Transformation of corporate reporting was essential  Companies make/implement agreements  Accounting for sustainability founded by Prince Charles  Need to fgure out how to report on environment and social  5 standards groups – GRI, Dow Jones, SASB, ISO, CDP  Dow – for investors  GRI – 1998 by Series; issues standards for what to report on –  framework  SASB – creating new set of accounting standards o Video – standards for companies to disclose their  performance (10K form)  Suppliers and Products and Consumers (ON EXAM!!!!)  o Walmart and packaging – example of innovative work with suppliers for more  responsible use of resources (Paige Cables)   Getting rid of wooden reels for cables o Walmart sustainability report  3 main goals and the sustainability 360 information  1. Be supplied 100% by renewable energy  2. Create zero waste  3. Sell products that meet those same standards  Supply Chain o Product design/development o Cradle to grave responsibility o Sustainable sourcing o Material selection o Supplier certifications o Manufacturing/operations o Distribution/transportation o Disposal (end of life) o Big Issue – sustainable sourcing  Finance o Social impact investing (trillion dollars) o Investor demand o Regulation o DJSI o Carbon markets o Energy markets o Operations o Bottom line profit o Reputation o Big Issue – capital is life blood o Video – Sustainability Investing  Common sense approach to investing  Companies that implement sustainability out perform their counterparts o Video – IBM Summit on Sustainability  Introduction on the new world of finance that brings together  sustainability and finance  Risk MGMT o Actuarial, enterprise, real estate and ins. o Environmental, social liability o Economic and political risk o Ecosystem (air, water, fish, forest, etc.) o Monitoring, reporting, and auditing o Directors and officers liability (governance) o Climate change o Litigation o NGOs o Big Issue – Environmental risk o Video – Risk Management  Risk such as natural resource depletion  ESG principles  Addressing environmental aspects  Management o Recruitment/retention o Training o Employee engagement o Community and social o PSP – personal impact o Governance o Human resources o Big Issue – Engaging Employees o Video – Green to Gold  Example of role of leadership and sustainability (authors Daniel Etsy and  Andrew Winston) o Video – Sopra Steria  Green agents  Use social media to inform employees about sustainable practices  Getting excited about company/sustainability  Ch. 19 Employment Discrimination pp 540­ 562  Fig. 19­3, 19­4, 1905  Case:  Check out the Abcrombie Case p665 Chapter 15  Unilever Sustainable Living Plan  Improving health and well being  Reducing environmental impact  Enhancing livelihoods  Externality   Side effects or by­products of actions that are not intended and often disregarded  Major issues in book pages 436 – 444  Climate change  IPCC – 90% chance humans are creating climate change  Energy  Energy inefficiency – wasting of precious nonrenewable sources of  energy  Many states now mandate that utilities obtain a minimum percentage of  their energy supply through renewable energy   Water  Biodiversity and land use  Biodiversity continues to be lost at an unprecedented rate, thus  threatening the capacity of the planet to provide the required goods and  services  Human population is facing land degradation   Chemicals, toxins, and heavy metals  Toxic substances – chemicals or compounds that may present an  unreasonable threat to human health and the environment  Air pollution  Acid rain, global warming, smog, and depletion of the ozone layer  Waste management  Reduce, reuse, recycle  Ozone depletion  Vital in the stratosphere in blocking dangerous UV radiation from the  sun  Oceans and fisheries  Instituting licenses, fishing seasons, and banning certain practices has  helped the fish/shellfish population  Same problems that plague our water system plague our oceans and  fisheries  Deforestation  Adds to soil erosion problems and is a major cause of the greenhouse  effect  Accounts for 20% of global carbon emissions  Green consumers, employees & investors p. 457  Consumers – actual and potential customers of retail firms, usually in the  industrialized countries, who express preferences for products, services, and  companies that are perceived to be more environment­friendly than other  competitive products, services, and firms  Employees – many have assisted management in going beyond traditional  concerns into areas such as pollution prevention, recycling, energy and  environmental audits, and community environmental projects  Investors – want to put their money where their environmental values are by  identifying and utilizing financial instruments that are associated with  environmentally oriented companies   Ceres Principles – models for businesses to express and practice  environmental sensitivity  US Government (air, water, land, endangered species)  Clean Air Act – primary standards: protect human health; secondary standards:  protect property, vegetation, climate, and aesthetic values  Emissions trading – intended to reduce a particular pollutant over an  entire industrial region by treating all emission sources as if they were  all beneath one bubble  Clean Water Act – to achieve water quality consistent with protection of fish,  shellfish, and wildlife; as well as ensure safe conditions for human recreation in  and on the water  Safe Drinking Water Act – maximum contamination levels for drinking water  Resource Conservation and Recovery Act – federal regulatory system for  tracking and reporting the generation, transportation, and eventual disposal of  hazardous wastes by businesses responsible for creating these wastes  Toxic Substances Control Act – requires manufacturing and distribution  businesses in the chemical industry to identify any chemicals that pose  “substantial risks” of human or other natural environment harm  Superfund (CERCLA) – effort to clean up more than 2,000 hazardous waste  dumps and spills around the country  Endangered Species Act – responsibility of preventing harm to species  considered endangered or threatened   Walmart Sustainability – 3 Goals  100% renewable energy  Sell sustainable products  Produce zero waste  Wal­Mart Supplier Sustainability (home page)  Have a scorecard for suppliers’ sustainability practices  15 questions for suppliers  Have you measured your corporate greenhouse gas emissions?  Have you opted to report your greenhouse gas emissions to the Carbon  Disclosure Project?  What are your total GHG emissions reported in your most recently  completed report?  Have you set publicly available GHG reduction targets? If yes, what are  those targets?  If measured, please report total amount of solid waste generated from  the facilities that produce your product for Walmart inc for the most  recent year measured  Have you set publicly available solid waste reduction targets? If yes  what are those targets?  If measured, please report total water use from the facilities that produce your product for Walmart inc for the most recent year measured.  Have you set publicly available water use reduction targets? If yeas,  what are those targets?  Do you know the country of origin for 100% of all materials or  components that are purchased directly to make your final products?  Have you established publicly available sustainability purchasing  guidelines for your direct suppliers that address uses such as  environmental compliance, employment practices, and  product/ingredient safety  Have you obtained 3  party certifications for any of the products that  you sell to Walmart? If so from the list of certifications below, please  select those for which any of your products are, or utilize materials that  are currently certified.  Do you know the location of 100% of the facilities that produce your  product?  Before beginning a business relationship with a manufacturing facility,  do you evaluate their quality of production and capacity for production?  Do you have a process for managing social compliance at the  manufacturing level?  Do you work with your supply base to resolve issues found during social compliance evaluations and also document specific corrections and  improvements?  Do you invest in community development activities in the markets you  source from and/or operate within? Chapter 19  Wally Triplett story  1  black football player at PSU  1948 Cotton Bowl ­> origin of We Are cheer  Boys to Young Men (why boys fail) case  The Issues  Need for higher level skills  Socialization issue for college (60/40 window)  Specialized skills (engineering, science; women encouraged to move here, or  more men ready for college)  Society’s expectations  Loss of opportunity  Higher crime  In 1980s hit about 50/50 men and women in college  Diversity/Women/Corporate Leadership case  Issues  Mentors/coaches/sponsors  Child care responsibilities  Work force and organizational design  Flexible work arrangements  Society’s attitudes  Home responsibility  30percentclub (theme and 7 components)  Theme – see it as a business issue, not just a women’s issue  Growth through diversity  7 Components:  Better diagnosis  Education  Early and mid­career pipeline  Shareholders and corporate governance  Measuring progress  Global approach  Public policy  Chair and CEO leadership  Triad #1 and Triad #2  Global –  understand and  manage diversity in  other countries  Traditional vs.  Contemporary  Traditional US Diversity – The  Beginning  Race  Gender  Traditional Race/Gender & Expanded Traditional  Color   Gender  National origin  Disability status  Race  Ethnicity  Sexual orientation  Age  Religion  Diversity definition  Creating an environment where we recruit, develop, and leverage the best talent to achieve business goals profitability  US & Race (3 Eras)  Era #1  Mid 1500s – 1863  Approx. 300 years  Slavery  Era #2  1863 – 1964  Emancipation proclamation – war powers act  Amendments   13  – free slaves  14  – citizenship th  15  ­ voting  Approx. 100 years  Painful/slow change  Era #3  1964 – today  50 years  Civil rights and diversity and inclusion  Diversity vs. Discrimination – history  Cotton Gin impact  Eli Whitney 1793  Mass production and interchangeable parts   Benefits – speed, productivity  Side effects – increase in slavery (more land, more people, more cotton)  Plessy v Ferguson and Brown v Board of Education (discussion & video from class)  Plessy v Ferguson 1896  Video – A history of US separate and unequal  Plessy made segregation legal in public places  Separate but equal  Brown v Board  Separating people based on race makes them feel unequal  May 17, 1954 ­> read court decision – segregation is illegal  Rosa Parks  1955  Civil rights movement is born  Abercrombie case – discrimination  CEO Michael Jeffries 2006 – “Candidly, we go after the cool kids. Attractive,  All­American kids… A lot of people don’t belong (in our clothes) and they can’t  belong. Are we exclusionary? Absolutely.”  Looksism – appearance based discrimination  Federal Laws  Title VII of the Civil Rights Act 1964  Prohibits discrimination in hiring, promotion, discharge, pay, fringe benefits, and other aspects of employment on the basis of race, color, religion, sex, or national  origin  Equal Pay Act of 1963 (race 1 , gender 2 )d  Prohibits employers from discriminating between men and women on the basis  of sex in the payment of wages  Age Disc. In Employment Act 1967  Protects workers aged 40+ years from arbitrary age discrimination in hiring,  discharge, pay, promotions, fringe benefits, and other aspects of employment  Title I Amer. With Disabilities Act 1990  Prohibits private employers, state and local governments, employment agencies,  and labor unions from discriminating against qualified individuals with  disabilities in job application procedures, hiring, firing, advancement,  compensation, job training, and other terms, conditions, and privileges of  employment  Sec. 510 Rehabilitation Act 1973  Prohibits job discrimination on the basis of a disability  Civil Rights Act of 1991  Provide increased financial damages and jury trials in cases of intentional  discrimination relating to sex, religion, race, disability, and national origin  EEOC – who are they – data Charge type 1997 2003 2009 2014 Race 36.2% 35.1% 36% 35% Sex 30.7% 30% 30% 29.3% Nat. origin 8.3% 10.4% 11.9% 10.8% Retaliation 22.6% 27.9% 36% 42.8% Age 19.6% 23.5% 24.4% 23.2% Disability 22.4% 18.9% 23% 28.6% 1997 – 80,680 cases, 2014 – 88,778 cases Note: typically 5­10% reasonable cause found  Diversity Progression (past & present)  Affirmative Action  Taking positive steps to hire and promote people from groups previously  discriminated against  Comes from Pres. Johnson, executive order  Provide equal opportunity and address discrimination  Approaches  Soft   1. Passive non discrimination  2. Pure affirmative action (most common)  Hard  1. Affirmative action with preference hires  2. Hard quotas  Valuing Differences (Diversity Training)  A training approach  Effective – communication and culture  Less effective – attitude and bias  Managing Diversity  Holistic approach creating a corporate environment allowing all people to reach  their full potential  Addresses both traditional and contemporary issues  Business leverage is the key to success  Senior executive engagement is key  Video – Novartis Pharmaceuticals Corporation  DiversityInc 2015 #1 company for diversity  Embracing diversity means valuing everyone’s perspective  Key part – thinking style, different abilities, gender and race,   Disparate Treatment vs. Disparate Impact (Fig 19­4)  Disparate treatment – looking at individual and treat them differently  Primary discrimination  Different treatment  Intentional discrimination  Biased actions  Different standards for different groups  Disparate impact – look at group, create criteria that knocks them out  Secondary discrimination  Different results  Unintentional discrimination  Neutral actions, biased impact  Different consequences for different groups  Attitude vs. Behavior  Can insist on behavior, cannot insist on internal attitude  Population Data impacts  Demographics are changing  Growth percentages in US  White – 8.7%  Black – 51.7%  Hispanic – 173.4%  Asian – 196%  Total – 39.6%  Workforce ethnic composition % in 2050  White – 51%  Black – 14%  Hispanic – 24%  Asian – 8%  Aging Data impacts  Either have to bring in immigrant workers or keep people working longer  By 2030:  Percent aged 25­64 = 47.4%  Percent aged 65+ = 20.2%  Population Maps – know what they show  Workforce is drawn from the place you’re in  People tend to live where their ancestors lived  Migration maps  Black – around the southeast  Latino – southwest and Florida  Asian – east and west coast and Hawaii  American Indian and Alaska – Arizona, New Mexico, Dakotas, Alaska,  Oklahoma (where reservations are)  Migration is often for jobs  Silicon Valley & Diversity Today  Venture capital, wall street, and silicon valley are the worst places for diversity  Pure affirmative action – need to expand pool of applicants Workforce Census White 48% 52.5% Black 4% 6.7% Asian 40% 23.3% Hispanic 6% 23.5% Women 26% 50.4%  Inclusion Definition  Proactively working to insure all employee’s cultures are valued so everyone can  contribute to their full potential (keeps doors open)  Business Case for Diversity & Inclusion (Big 6):  Foundation for D&I  Employees  Recruitment  Development  Retention  Basic Impact  Recruit/retain  ERGs (Colgate and Women Globally)  Ex: Dell – millennial ERG give product advice; Hispanic ERG  meet with customers and translate  Professional development (cisco – CEO recognition of ERG leaders,  Wells Fargo stretch assignment lead ERG)  Communicating to employees  Cultural assimilation (J&J middle eastern ERG and acquisitions)  Leverage (community outreach)  Terms that apply to you  Mentoring – advice on career  Coaching – developing skills  Sponsoring – looking for high potential people  Video – J&J D&I  Cisco Report on ERG  Product development  Marketing externally  Communicating internally  Gov relation and public policy  HR policy and benefits  Recruitment and retention  Global development  Community outreach  Cultural assimilation  Supplier diversity   Example Turnover   Hard turnover costs  Separation  Vacancy  Replacement  Training  Other turnover costs  Morale  Productivity  Relationships  Society of human resources – turnover: $10,000 min cost to replace  Customers (sales and innovation)  Responsibility  Sales  New product development  Forbes insights executive report  Is diverse workforce crucial to gaining different perspectives to drive  innovation?  85% say yes  over next 3 years how will your focus change on leveraging diversity for business goals?   78% say increased focus  Example – Frito Lay Dorito   Wanted to create guacamole dip and consulted with Hispanic ERG  Diversity and Innovation  Cisco – I­Zone ERGs input redesigned platform for innovation  Ford – Ride and Drive – ERGs to understand product design (Ex: race  and disability)  Macy’s – ERG and Hispanic gift card program increased sales  Prudential – LGBT multicultural marketing committee impact entire  program  Mattel – doll line to African American girls  Financials   Buying power  Financial performance  Global markets  Snapshot: Does Diversity Pay  Columbia Study  S&P 1500 top companies   Increase in women diversity, average $42 million value increase.  Innovation increased as well  Diversity Top 50 stock Indexes  2013 study beat S&P by  1 year – 29%  3 year – 33%  5 year – 80%  Decision Making  Homogeneous vs. heterogeneous group  Example  Minority buying power increased from $2.4 billion to $4.4 billion from  2009 to 2015  Risk  Lawsuits  Public image  Morale  Top Ranked Companies for Diversity  1. Novartis Pharmaceuticals  2. Sodexo  3. Ernst and Young  4. Kaiser Permanente  5. PwC  6. MasterCard Worldwide  7. Procter and Gamble  8. Prudential Financial  9. Johnson and Johnson  10. AT&T   Example – Campbell’s and Women  Pursuing 3 goals – winning in the community, winning in the  marketplace, and winning in the workplace  Winning with women initiative  From 5% women in management to 25%  Mentoring is important for leadership development  Example – Xerox and Diversity Recognition  Diversity creates business opportunities   Suppliers  Sourcing  Gov regulation  Global   MBE and WBE Businesses  1. AT&T  2. Dell  3. Anthem  4. Wyndham Worldwide  5. Abbott  6. Accenture  7. EY  8. KPMG  9. Hilton Worldwide  10. Marriot International  Example – J&J Supplier Diversity  Certified minority­owned businesses  Certified women­owned businesses  Certified gay/lesbian­owned businesses  Certified small disadvantaged businesses  Small veteran­owned and service disabled veteran­owned businesses


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

50 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Steve Martinelli UC Los Angeles

"There's no way I would have passed my Organic Chemistry class this semester without the notes and study guides I got from StudySoup."

Anthony Lee UC Santa Barbara

"I bought an awesome study guide, which helped me get an A in my Math 34B class this quarter!"

Bentley McCaw University of Florida

"I was shooting for a perfect 4.0 GPA this semester. Having StudySoup as a study aid was critical to helping me achieve my goal...and I nailed it!"

Parker Thompson 500 Startups

"It's a great way for students to improve their educational experience and it seemed like a product that everybody wants, so all the people participating are winning."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.