New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here

Loss prevention exam 2

by: Sarah Albert

Loss prevention exam 2 retl 330

Marketplace > University of South Carolina > Retail > retl 330 > Loss prevention exam 2
Sarah Albert

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

Assigned reading notes
Loss prevention
karen edwards
Class Notes
25 ?




Popular in Loss prevention

Popular in Retail

This 12 page Class Notes was uploaded by Sarah Albert on Friday January 29, 2016. The Class Notes belongs to retl 330 at University of South Carolina taught by karen edwards in Spring 2016. Since its upload, it has received 119 views. For similar materials see Loss prevention in Retail at University of South Carolina.


Reviews for Loss prevention exam 2


Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 01/29/16
Managing a Process  ● supply chain management involves planning and processing orders; handling, transporting and storing  the products purchased, processed and or/ distributed, and managing the inventory of goods in an  efficient and coordinated manner  ● the primary objective is to fulfil business demands through the most efficient use of resources   ● By maintaining effective control over inventories and distribution, the supply chain seeks to match and  manage supply with demand to reduce costs, improve sales, and enhance company profitability.  ● efficient and effective supply chain networks are necessary to successfully compete in the global retail  market  International security concerns  ● when goods cross national borders  ● customs is responsible for controlling the flow of goods into and out of our country  ● inspections can cause substantial delays, product damage, spoilage of perishable items, and  compromised shiping integrity that may lead to other loss prevention concerns  C­TPAT  ● is a voluntary government­business initiative designed to build cooperative relationships that strengthen  and improve both international supply chain and US border security.  ● primary goal­ to stop abuses of commercial trading lanes by terrorists and others who seek to corrupt  the process  ● if a company has well­conceived and appropriate internal controls in place, they enhance the likelihood  that their products will arrive on time, intact, and without dangerous or unwanted goods substituted for  the products they expected to receive  Risks in transit  ● goods in­transit are the most vulnerable to predation  ● cargo­theft incidents are often less likely to be given high priority when compared to many other types  of crimes  ● One of the biggest challenges involves organized retail crime (ORC)  ● Thefts are often preplanned, highly coordinated, and well­executed  In Transit methods  ● many hijacking incidents occur while a driver is away from the truck  ● hijackers will target a vehicle and forcibly enter the cab while the driver is in the vehicle  ● coerce the driver into making an unplanned stop by having someone gain the driver's attention while  they're driving.  ● "grab and run."  ● Thieves may tamper with trailer/carton seals and/or locks in order to conceal trailer break­ins, or tamper  directly with the container or trailer to commit these thefts  ● ft. ORC groups have even used individuals that present themselves as legitimate drivers at shipping  facilities, using counterfeit paperwork or even electronic shipment information in order to gain access to  and make off with valuable loads.  ● Effective strategies; include enhanced awareness efforts, improved response, advanced information  and communication management, safety practices, employee screening programs, and robust training  programs that provide necessary and appropriate information to our employees at every step along the  way.  Distribution centers risks  ● the most likely way for theft activity to be successful in our distribution centers is if employees are  involved  ● involve collusion between multiple parties—especially between drivers and the employees that load  and unload trailers. Merchandise within the distribution center is at its greatest risk when trucks are  being loaded and unloaded  ● Employees with ORC ties may simply hire into the company in order to gain access to merchandise,  information, and opportunity. Existing employees may be recruited by ORC operations  ● the theft or disclosure of information can be just as problematic.           Risk vs reward  ● An apprehended cargo thief, however, routinely faces very minimal incarceration and, more often than  not, receives some form of probation  ● very rarely confronted by law enforcement, who aren't made aware of what has occurred until long after  the shipment is gone.  A Rising trend  ● in the past five years cargo­theft crimes have risen over 150 percent and are still climbing  Leakage and Fictitious Pickups  ● Leakage occurs when a thief, which could even be one of your own employees, gains access to the  contents of a trailer without your knowing about it.  ● There are countless methods for gaining access to a trailer's contents and still making it appear as if  the trailer doors were never opened after being closed for delivery. The easiest is simply to break the  seal on a trailer.  ● Fictitious pickup­ would­be thieves target a load they are interested in via any of the thousands of  electronic "load boards" used by the shipping industry to advertise loads available for tender. Once the  thieves select a load for theft, they begin the process of illicitly obtaining the identity of a real certified  carrier  ● The load is given directly to them. Only after the delivery has failed to reach the intended customer  does the theft become realized.  Impacts of Cargo loss  ● cost of replacement  ● customer retention­ Losing an existing customer because product they desired has been stolen  ● new customers­ We essentially live in a society that demands immediate satisfaction. If you do not  have an item in stock because it's been stolen from you, that customer will likely not wait for you to  replenish your inventory  ● lost sales­ Often these stolen products are reintroduced back into a secondary, albeit "grey market,"  supply chain, which erodes the chance for that same sale in your store.  ● fraudulent returns  ● Increased insurance Premiums  ● Lost Margin­ The difference between the cost of the item and the retail value is not recovered by most  insurance programs as they usually are designed to protect the shipper at cost.  ● Loss of brand reputation  Mitigating problems  ● One of the first things to understand is what your exposure to theft actually is.   ● There are several cargo theft "hot spots" in the United States that include certain areas within the states  of California, Texas, Georgia, Florida, Tennessee, Illinois, and New Jersey  ● Also you need to consider the current popularity of the particular commodities sold in your store.   ● Many retailers are moving away from maintaining their own transportation to focus more on their core  business of retailing. Those that do maintain their own fleets, however, have a distinct advantage; from  screening and hiring their own drivers; to making investments in security devices to add to their fleet of  tractors and trailers; to establishing proprietary in­transit policies and procedures that your specific  drivers use while transporting shipments.  ● More often than not, however, many companies contract out their transportation services and do not,  necessarily, have direct control over their transportation providers  ● Some of these mandated best­practice policies for third­party providers should include the following:  ■ Requiring stringent background checks for all drivers and anyone who has visibility of  your critical shipment information.  ■ policy­and­procedure manuals that include security requirements and can be randomly  audited.  ■ requiring drivers to produce a valid driver license and vehicle registration, upon demand,  before any shipment loading can take place.  ■ Making drivers aware of, and signing off on, your specific security requirements on each  individual trip.  ■ Ensuring that drivers know how to contact you in any emergency.  ■ Obtaining drivers' contact information so that you can readily reach them at any time  during a shipment trip.  ■ Having drivers arrive with a fully fueled vehicle to minimize the number of stops  necessary to make a delivery.  ■ Ensuring drivers route themselves directly to the point of delivery, as safely and  efficiently as possible within lawful bounds and with a minimum number of stops.  ■ Requiring that there are no stops made within the first 200 miles of a delivery trip.  ■ Installing GPS tracking technology on both tractors and trailers.  ■ Instructing drivers to lock any unattended tractor­trailer with the engine turned off.  ■ Suggesting that trailers should be parked with their rear doors against a fixed object to  prevent them from opening whenever possible.  ■ Ensuring that loaded trailers are secured with a sufficient locking device at all times  ■ Giving store security the right to inspect the driver's tractor and trailer for stolen  merchandise before the driver leaves.  Other area of opportunity  ● noteworthy that thieves prefer to steal loads on Fridays, Saturdays, Sundays, and holidays, when  drivers are often forced to leave loads unattended for long periods of time  ● Thieves also use these weekend periods to steal shipments in the hope of delayed detection.   ● There are now information resources available that can provide city­level risk mapping based on  historical data that can be used to set up a driver's particular route.   ● The risk­management program will map out the driver's trip, highlighting areas that have been prone to  cargo theft in the past. Using this type of analysis, you can create "no stop" zones based on the prior  history of theft in that community.  GPS technology  ● the disabling of any visible GPS tracking technology on the tractor or the trailer.  ● GPS tracking capability is probably the single greatest asset that exists in investigating and ultimately  recovering stolen cargo.  ● not not only serves in the recovery of full trailer­load thefts, it also helps to identify potential acts of  pilfering  Changing of the times  ● Virtually all major retailers now have someone responsible for supply­chain risk analysis and security  who is responsible for ensuring safe and secure delivery of their respective merchandise.          Critical components to a supply chain security program    Quick Fixes  ● The employee allows access to the goods, while the driver has the means to transport the stolen freight  unnoticed  ● One key tool in combating this problem is the strict rotation of drivers through various delivery routes.  This will ensure that the driver and store employee never have time in advance to set up a potential  heist or the time to develop any type of personal relationship between one another.  ● try to implement a procedure where the driver calls into his dispatcher and then his dispatcher contacts  the store to notify them of his or her arrival. This will allow for an extra set of eyes while the driver  makes his way in with the paperwork.  ● Do not allow drivers to break seals no matter what the weather or circumstance, or to remain  unattended in the receiving area.   Theft Prevention Tactics  ● Background checks  ● locks  ● gps tracking  Partnering with law enforcement  ● your relationships with law enforcement around the country will be your last chance for a successful  recovery.  ○ all drivers must pass background check  ○ all loaded trailers must be locked and sealed at all times  ○ any area with loaded trailers should have secure fencing  ○ all facility entrances most have cctv systems  ○ ask to see copies of training programs as it relates to the handling of your merchandise  ○ drivers must never take a load home  ○ you carrier needs to have someone dedicated to security that you can contact and work with in  the event of emergency  ○ ask to see their list of contacts  ○ make sure “blind” release numbers are used for dispatching loads  ○ several gps devices built in their equipment  Critical strategy components  ● Communication is critical components  ● , law enforcement will recover a vehicle with all of the contents stolen long before the theft is reported to  local agencies. While there is a definite need for timely cargo theft information sharing between law  enforcement agencies, you can help the process by promptly reporting thefts to enforcement officials.  ● Develop relationships with law enforcement in the areas where you operate  ● Don't react passively to loss  ● After a theft has been committed, have it thoroughly investigated rather than simply filing a police report  or insurance claim.   ● establish security standards for you and your partners    Indicators of shoplifting    Profiling shoplifters  ● shoplifters come from all social, ethnic, and economic groups.  young old poor rich employed or  unemployed  ● someone dressed in a winter jacket in the middle of summer, carrying an empty bag into the shop or  entering an exclusive shop but not dressed to match the profile of customers that would ordinarily visit  that shop are more likely to be looked upon as a suspect  ● However, professional shoplifters are aware of these facts and try to blend in with the crowd.  ● men shoplift more than women and those under the age of 21 have a slightly higher tendency to  shoplift.    Motive for shoplifting   ● personal benefit  ● peer pressure  ● economic need  ● physiological need  ● mental illness    Categorising shoplifters  ● Amateur Shoplifter­ may not plan or intend on stealing.  they may react to the opportunity or from peer  pressure.  often appear nervous or uneasy  ● professional shoplifter­ highly skilled or difficult to detect­ polite, cautious, and well groomed.  they will  abandon a plan if they sense detection.  tend to steal portable, compact, high value merchandise that  are easy to sell on the internet, to a fence (receiver of stolen goods) or on the streets  ● Juvenile Shoplifter­ Motivated by peer pressure or temptation juvenile shoplifters often shoplift luxury or  trendy items for personal use. amateur and work in a group to create distraction. Juveniles are  occasionally coached and directed by professionals and adults who exploit the fact that the penalty for  a juvenile caught shoplifting is less severe.  ● Kleptomaniacs are motivated by a psychological compulsion to steal. They steal due to the buzz/  excitement or because they view it as a challenge.  ● vagrants and addicts are driven by the desire to survive or feed their habits. They often display erratic  behaviour and may employ snatch­and­run techniques.  ● This group of shoplifters present the most safety concern to Loss Prevention (LP) personnel because of  the irrational responses they may exhibit when confronted, particularly when they are under the  influence of drugs or alcohol. They are the most dangerous as their physical need for drugs at the time,  might result in desperate or unpredictable behaviour.    Methods of Shoplifting  ● If operating as a group, one person is used to distract LP personnel. When LP personnel focus on the  person who appears and behaves like a shoplifter, the accomplice is able to carry out his/her act  unnoticed.  ● conceal  stolen merchandise in bags, newspapers, shopping bags, purses, clothes fitted with  large/deep pockets, sewn inner lining of a coat, hooks sewn into coats or underneath clothing.  ● In changing rooms – They change to stolen clothes or shoes and leave their own clothing or put it over  the stolen outfit.  ● Female shoplifters carry merchandise between tights, bras or hidden under long skirts, or  overcoats  ● Some shoplifters wrap clothes around their legs, or tuck stolen items into socks  ● Small items can be held in hands or gloves  ● Boxes with fake bottoms or products stuffed into an emptied­out box  ● in certain areas some shoplifters snatch merchandise and make a run for a waiting get­away vehicle.  ● Pushchairs or car seats in the shopping trolley’s are also used to conceal stolen merchandise    Times of shoplifting occurrences  ● Individual shoplifters tend to steal at a particular time of the day / week  ● tend to carry out their acts mainly when the store is full with shoppers, which is at lunch time, between  12:00 noon and 6.00pm and on weekends.  ● for stores that operate a 24/7 service, shoplifters steal late at night or early in the morning.  Indicators of shoplifting  ● inappropriate clothing  ● carrying empty bags, boxes, or umbrellas that could be used to conceal merchandise  ● taking merchandise to secluded areas of store  ● A nervous­looking person who constantly touches the back of his/her head, tugging at sleeves, or  adjusting socks, breaks into cold sweat, is flushed and  constantly moistening lips  ● exceptionally fussy people who cannot seem to make up their mind about a purchase, or do not appear  interested in purchasing an item they have been examining  ● Someone who revisits the same area several times without making a purchase  ● Constantly looking around instead of at merchandise on the shelf or in their hands  ● Frequent visitor to a store but never making a purchase  ● Lays a coat over merchandise in the trolley  ● Walks into the stockrooms or behind counters or other places that are barred to the public  ● An early or late night shopper  ● Someone monitoring the movements of employees  ● Appears startled when approached by employees and other customers  ● Repeatedly sends employees away to look for products  ● Someone who enters or leaves the store quickly  ● Takes products into the toilet  ● Someone looking up for security devices especially CCTV  ● Removes product from packaging  ● An unaccompanied juvenile during school hours  Ways of preventing shoplifting  ● The first step is to understand that shoplifters will operate in an environment they perceive as easy.  ● ensure that your store is not perceived as an easy target  ● trained employees­ Employees trained in shoplifting awareness are a more effective tool in combating  shoplifting than any other tool a retailer can deploy.  ● cctv­shoplifters do to test whether your CCTV is being watched, they will steal things right under the  camera.  . If they get away with it the first time, they will know they are not being watched  ● EAS tagging systems provide both physical and psychological deterrents to shoplifters  ● Basically strategic merchandising is ensuring that merchandise is sufficiently secured without portraying  a negative perception to legitimate customers.  ● Exceptional customer service­When approached by a member of the staff, a legitimate customer feels  valued and appreciated. On the other hand a shoplifter may feel nervous and appear uneasy. The last  thing a shoplifter wants is to be noticed.   The legal pitfall for dealing with apprehended shoplifters  ● step 1­ The suspect must be seen to have entered an aisle and remove an item from the store display.  There must be certainty that the suspect did not bring the item with them into the store.  ● step 2­ The suspect must be seen to conceal the item – The LP personnel should know what item and  exactly where it is concealed.  ● step 3­ The LP personnel must maintain a constant and uninterrupted surveillance of the suspect from  the time the item is concealed to the time the arrest is made.  ● step 4­ The LP personnel must observe the suspect walking out of the store without making any  attempt to pay for the item.  Apprehending shoplifters  ●  False arrest in retail cost retailers millions every year in lawsuits and legal fees.  ● call for backup  ● Observe the surroundings for any object that maybe used as weapon against you. If you have any  reason to believe that a suspect is armed, do not attempt an arrest.  ● Make sure you are certain that they have the merchandise before attempting an arrest. If in doubt; let  them go.  ● Introduce yourself and ensure you stand facing the suspect and you can see both hands.  ● Try as much as possible to avoid any form of physical contact, if the need arises keep contact to a  minimal. If you are not trained in physical intervention and it gets physical it is advisable to retreat.  ● If the suspect denies carrying any merchandise, be specific; name the item that was taken from the  shelf and describe where it is hidden. Speak in a confident non­confrontational tone and do not  intimidate, ridicule or embarrass the suspect.  ● If the suspect attempts to walk away, reposition yourself and attempt to minimise the incident and  consequences and persuade him/her to corporate. Use non­confrontational hand gestures to guide the  suspect in the direction you want him/her to go.  ● remember the objective is to retrieve the stolen item, therefore if you can persuade the suspect to give  you the item and leave, it might be the best option. If that does not work! Let them go.  The reasons for recording shoplifting incidents  ● shoplifting case might drag on for years at which time the employee involved might have left the  organisation or their recollection of the incident might have faded. This renders it imperative that a  report detailing each and every aspect of the incident is recorded right after an incident.  ● the report needs to contain the reason for the initial suspicion, the actual theft, the stop process, time,  date, witnesses and processing activities. If the shoplifter can be persuaded to make a written  statement without duress, it is all the while better as this will make for a strong case in the event the  case is taken to court.      Probable Cause steps    1. You must see the shoplifter approach your merchandise  ● This step prevents a common mistake that occurs when a customer brings an item into the store for  comparison purposes or for a refund or exchange and does not check in at the service desk first.  ● If you detain someone after seeing them replace their own merchandise into their pocket or bag, you  could be subject to a false arrest claim even though it is a seemingly honest mistake.   2. You must see the shoplifter select your merchandise  ● Store employees can misunderstand when they see a customer innocently put an item into their pocket  or purse and not realize that the customer had brought the item into the store with them for comparison  purposes.   ● If you can positively and honestly state that you saw the shoplifter remove your merchandise from your  display prior to concealing it, then you have a strong foundation for proof of shoplifting.  3. You must see the shoplifter conceal, carry away or convert your merchandise  ● The important factor is to know what items go into the fitting room and what items don't come out in  plain view.  ● the fitting room must be checked beforehand to see if it is clear of merchandise and after the suspected  theft exits to see that the missing items were not simply discarded.  4. You must maintain continuous observation the shoplifter  ● Experienced shoplifters will try to dump the concealed merchandise, without your knowledge, if they  believe they have been observed.  ● The best approach, if you lose sight of a shoplifter, is to make your presence known to the shoplifter  and give them a chance to dump your merchandise and leave your store without a word being said.   ● Another technique is to make a storewide P.A. announcement for security to come to the department  your shoplifter is standing  5. You must see the shoplifter fail to pay for the merchandise  ● This is an important element to prove "intent" later in court, if necessary.   ● Sometimes, shoplifters will go through the checkout line and pay for other items but not for the  concealed item. It is important to observe that the concealed item is not retrieved and paid for at the  checkout.   ● verbally confirm with the cashier that the concealed item was not paid for either.  ● if you don't ­litigation  ● some shoplifters are clever and will purchase an item, obtain a receipt, and dump it in their car. Next  they return to the store to steal the exact same item. If stopped they can produce a receipt and even  get the cashier to swear the item was purchased.  6. You must approach the shoplifter outside of the store  ● following this step eliminates all possibility that the shoplifter still intends to pay for the stolen product.  ● When approaching a shoplifter outside of the store always have a least one more trained employee as  a backup and witness.  ● it is important to identify yourself clearly and your authority for stopping them.    Penalties and statues for shoplifting in south carolina  ● the maximum penalty for felony shoplifting in the Palmetto State is imprisonment for up to 10 years.  Anatomy of Shoplifting  ● defined by South Carolina law as taking unpaid merchandise from a store; removing or altering tags  and attempting to purchase the altered item for less than its full value; or moving merchandise to a  different container or different part of the store.  ● An adult or minor can be charged with shoplifting if he conceals merchandise he hasn't paid for ­­ he  does not actually have to leave the store with the stolen goods.  ● In some cases, anyone who happens to be in the company of the shoplifter can also be charged  Criminal Penalties  ● The penalties for shoplifting in South Carolina range from a fine of up to $1,000 to prison time of up to  10 years.  ● Misdemeanor shoplifting of merchandise valued at $2,000 or less is punishable by a fine up to $1,000,  up to 30 days in jail or both.  ● more than $2,000 is a felony. Crimes involving goods worth more than $2,000 but less than $10,000  are punishable by fines of up to $1,000, up to five years in prison or both.  ● more than $10,000, the penalty can be as much as 10 years in prison.  ● A shoplifter convicted of a third offense will be sentenced to incarceration for up to 10 years.  ● n cases where the accused has a clean record, however, the state might offer him Pre­Trial  Intervention. South Carolina's PTI program allows eligible defendants to participate in community  service, counseling and drug testing in exchange for having their cases dismissed.  Civil Litigation  ● Regardless of whether an accused shoplifter is convicted of criminal charges, the victimized merchant  can file a civil lawsuit seeking damages.  ●  the accused shoplifter is liable for the value of the merchandise plus penalties. Parents or guardians of  minors who should have known about the crime are held liable for damages.  Merchants defense  ● shoppers accused of shoplifting sometimes turn around and sue the business  ● South Carolina law has a built­in defense for merchants who stop a patron who is reasonably  suspected of shoplifting.  ● The merchant has a defense to his actions in court if the accused person was reasonably delayed for  an appropriate amount of time and the merchant had probable cause to believe the accused person  was shoplifting.  ● if a shopkeeper detains a patron for an hour to investigate suspicious activity, he probably has a  defense for his actions. But, if the shopkeeper keeps the person in the store for six hours, he could be  liable for infringing on the freedom of the suspected shoplifter.    How to press charges against shoplifters  follow proper procedures so you can press charges  ● Establish probable cause before detaining a shoplifting suspect. This includes noting the customer's  approach, selection and concealment of an item from your store.  ● Maintain visual contact with the suspected shoplifter. Wait until he or she fails to pay and leaves the  store before your confrontation.  ● Avoid chasing, using excessive force against or threatening the suspect in any way to minimize  complaints against you or your business. If the rights of the accused are compromised, he or she can  countersue.  ● Keep the suspected shoplifter safe and secure while in custody. Take him or her to a private office to  avoid public humiliation or a possible confrontation.  ● Keep the stolen items and tag them as evidence.  Press charges against shoplifter  ● Call the local police and request they come and arrest a detained shoplifter. Be clear about your intent  to press charges.  ● Identify your role in the situation when the police arrive. Introduce any other store officials who  witnessed the shoplifting incident or are otherwise involved.  ● Complete a comprehensive report that provides specific details about the incident, including any  comments the suspect made and the names and contact information of witnesses.  ● Comply with the police as they conduct their investigation. They will question both you and the accused  shoplifter. Answer their questions completely and accurately, and supply them with any evidence (such  as stolen goods or security videos) that supports your case.  ● Obtain the police report number. Every time the police respond to a call, they must file a police report.  You will need this report number when you contact the authorities to follow up on the charges.                  Many Unhappy returns: retailers combat ‘Wardrobing”  ● Merchants expect about five percent of all holiday returns to be fraudulent  ● "wardrobing" ­ the return of a used but non­defective item, such as clothing or electronics  ● increasing percentage of return fraud is now being done with digital receipts, popular with many  customers and being heavily promoted by retailers  ● To combat this crime wave, many stores now require customers to show government­issued  identification, such as a driver's license, to make a return. That information may be entered into a  database to target "serial" returners.     Preventing Gift Card Fraud    How are the losses occurring?  ● several methods thieves, both internally and externally, are utilizing to commit gift card fraud  ● Some methods are designed to actually obtain a stolen or fraudulent gift card, others methods like  credit card and check fraud are used to obtain the gift card as the "merchandise".  ● The cards can then be sold at online auction sites or on the street  Protecting the Card  ● . Pin numbers protected by scratch off labels deter the card from being manually utilized  ● Encrypted magnetic strips can prevent card duplication.  Deterring fraud at the point of sale  ● Understanding how your point of sale issues, redeems and cashes cards and when the card is  activated in your POS system can help you to determine various risks at your point of sale.  Card activation  ● Knowing when the card is activated at your point of sale can help determine your level of vulnerability to  gift card fraud.  ● Many retailers allow their cards to activate once scanned as an item for sale, prior to the transaction  being tendered and complete  ● "laundering" of a gift card  ● possible post voiding of a gift card, or shutting down the register in the middle of a transaction after a  gift card is activated.  ● used by employees to steal from a retailer.  Card display and handling  ● cards are displayed in unorganized fashions or not properly maintained at the store, then it is for a  customer to take several blank cards and duplicate them for fraud.  ● Keeping gift cards in an area where they can be seen by employees will help to deter the theft of blank  cards. Noticing missing sections of your gift card display is another indicator of concern.  The inside factor  ● Many retailers are finding out that their biggest gift card fraudsters are their employees.  ● employees switching customer's gift cards with zero balance cards and using the customer card to  purchase merchandise or sell is one of the known methods  ● Make certain used gift cards are discarded properly and keep track of blank cards.    How do they do it?  ● the switch­ An employee receives a gift card as payment from a customer.  The card after purchase still  has a balance. The employee switches the card with a zero balance card lying by the register  ● laundering­ An employee rings the purchase of a gift card on register #1 for $100. They complete the  purchase, but do not put any money in the register (no customer is present). They go to register #2 and  purchase two (2) $50 gift cards, using the gift card of $100 as tender. They then go back to register #1  and Post Void the original sale.   ● Register shutdown­ An employee rings up a gift card and activates it at the point of purchase. Before  tendering the transaction they unplug or conduct a hard shutdown of the register  ● Stealing the numbers­ organized thieves will get their hands on the gift card numbers (collusion with  employees) and replicate gift card "mag" stripes, thereby making a duplicate of the gift card. Using it or  selling it quickly, the card gets into play and the first to use it is normally the thief.  ● "customers" stealing blank cards off display, taking them out of the store, cloning the cards and then  returning the original cards to the store. The "customer" then uses an IVR or Web system to  continuously monitor the balance on the cloned card until a balance exists (someone legitimately  purchased the cloned card off display). They (the fraudulent customer) can then use the card  immediately after a balance exists.          Retail group return fraud  ● "return fraud," a crime where people exchange stolen goods for cash, use counterfeit receipts or bring  back items that have already been worn or used.  ● the return of clothing and other items purchased for special occasions, even has its own name:  "wardrobing."  ● The men would return the expensive evening gowns after wearing the items. Authorities say  unknowingly, Nordstrom employees helped them steal more than $150,000 from Hamilton County,  Ohio, businesses ­­ money authorities say was used to support their lifestyles and trips to transvestite  balls around the country.  ● "What aided them the most is that Nordstrom had this friendly return policy. If the customer asks for  cash, Nordstrom gave them cash," Cutcher said.        Best practices for crisis management    Top level executive buy ins   ● it is essential no power struggles develop internally over who will be steering the ship.   ● no questions as to whom will be calling the shots across the company.  Crisis management belongs in the business sector  ● fit well under security, compliance or risk management. Even loss prevention. And they should no doubt  have their own reporting line straight to the top  Departmental roles and checklists  ● assisted each organizational department to detail a quick snapshot of what their role would be should a  crisis occur as well as a checklist to run through in the heat of the moment  ● Keep the role overview brief. But develop working documents such as a critical functions task list,  internal notification flow chart, and scenario timeline for accomplishing tasks.  plan during “blue skies” not “dark clouds”  Leverage public sector resources  ● ,the private sector can help inform government planning and decision making by sharing pertinent  information when crises occur.  ● develop key contacts with local officials.    Business disaster vs crisis  ● A disaster is an event that results in great damage, difficulty, or death. A crisis is a situation that has  reached an extremely difficult or dangerous point.   ● but failure to handle a disaster properly can lead to a crisis.  Disaster Planning  ● in a disaster, you probably will be on your own for awhile. The widespread nature of a disaster means  public services like fire fighters, police, and medical assistance will not be able to reach everyone right  away. So keep in mind these four key facts in your disaster planning: 1) disasters will occur, 2) you  have to have a plan before​ the disaster hits, 3) react with urgency, but don't panic and 4) ride it out.  Crisis management  ● No company ever expects to have to deal with a PR crisis, but most eventually do. It is critical that the  company be prepared ahead of time if it is to survive.  ● The goal of developing your plan is to get your people thinking and talking about what might happen  and how that can be effectively managed. The goal of the plan itself is to ensure your people have the  tools to get the crisis under control as quickly as possible to minimize the damage. 


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

25 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Bentley McCaw University of Florida

"I was shooting for a perfect 4.0 GPA this semester. Having StudySoup as a study aid was critical to helping me achieve my goal...and I nailed it!"

Allison Fischer University of Alabama

"I signed up to be an Elite Notetaker with 2 of my sorority sisters this semester. We just posted our notes weekly and were each making over $600 per month. I LOVE StudySoup!"

Jim McGreen Ohio University

"Knowing I can count on the Elite Notetaker in my class allows me to focus on what the professor is saying instead of just scribbling notes the whole time and falling behind."

Parker Thompson 500 Startups

"It's a great way for students to improve their educational experience and it seemed like a product that everybody wants, so all the people participating are winning."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.