New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here


by: JC11


Marketplace > Northcentral University > International Business > IB7002 > IB7002 8 INTERNATIONAL BUSINESS

GPA 3.9

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

International Business
Class Notes
IB7002, International Business, NORTHCENTRAL UNIVERSITY, NCU
25 ?




Popular in International Business

Popular in International Business

This 14 page Class Notes was uploaded by JC11 on Saturday April 9, 2016. The Class Notes belongs to IB7002 at Northcentral University taught by in Spring 2016. Since its upload, it has received 12 views. For similar materials see International Business in International Business at Northcentral University.




Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 04/09/16
  NORTHCENTRAL UNIVERSITY ASSIGNMENT COVER SHEET Student:    THIS FORM MUST BE COMPLETELY FILLED IN Follow these procedures:  If requested by your instructor, please include an assignment cover  sheet. This will become the first page of your assignment. In addition, your assignment header  should include your last name, first initial, course code, dash, and assignment number. This  should be left justified, with the page number right justified. For example:   Save a copy of your assignments: You may need to re­submit an assignment at your  instructor’s request. Make sure you save your files in accessible location.  Academic integrity: All work submitted in each course must be your own original work. This  includes all assignments, exams, term papers, and other projects required by your instructor.  Knowingly submitting another person’s work as your own, without properly citing the source of  the work, is considered plagiarism. This will result in an unsatisfactory grade for the work  submitted or for the entire course. It may also result in academic dismissal from the University.  IB7002­8 Isabel Wan, PhD International Business Assignment 8 Faculty Use Only <Faculty comments here> <Faculty Name>   2 Introduction The purpose of the final assignment is to select four countries and compare and contrast  the business environment of each country.  In order to become successful as a manager,  marketer, or CEO of an international business, one must understand the environment where  business is being conducted.  To do this, one must review a variety of different types of data and  analyze appropriately.  The types of information required for this analysis includes the following: (1) performance information, (2) challenges, (3) advantages, and (4) disadvantages for selected  st countries in the 21  century.  Corporate social responsibilities and the global financial crisis also  play a significant role in the global environment.   Once this understanding is formulated, an individual can begin to compare and contrast  various regions throughout the world to determine the best strategy moving forward. The  following paper will include an analysis of each country and will include an evaluation,  comparison analysis, and discussion of the business environment within each selected country.   This evaluation will allow for a multinational company (MNC) to have an understanding of the  stability of each country addressed for potential entry.  In addition, this understanding will help a MNC to not only how to enter a country but how to be successfully strategize and wade through  cultural barriers.   Selected Countries The original primary selection method utilized to select four countries to evaluate is  based upon areas I am personally interested in conducting business within.  After making the  attempt to find scholarly articles on the smaller islands and countries chosen, I had to look to find alternatives.  The main focus was to look to countries that utilized a more direct communication                                                                     3 approach; as the alternative indirect approach would prove to be more frustrating than what it  would be worth to me.  While most of my choices are similar in nature to the U.S., I am  including an alternative country, China.  By incorporating China, a differing perspective can be  shown within this paper.  The countries selected for this study are as follows: 1) New Zealand,   2) Australia 3) Brazil, and 4) China . Challenges Identified One major challenge that every intercultural country will face is intercultural sensitivity  or the lack thereof.  While cultures begin to come together, the members that are part of the  newly formed teams will need to become sensitive to the cultural attributes of the group.  While  the differences between cultures certainly make the work environment unique, each culture may  want to label their own as superior.  The limited understanding that each culture may have of one another may need to be identified and sensitivity training provided to avoid unnecessary conflict. By understanding those differences up front, the ability to accept and appreciate each culture  becomes possible.  As a U.S. citizen attempting to conduct business in a strict Islamic country,  one may view the differences in culture as appalling and backwards.  To be effective in this  environment, one must take a step back and at least make the attempt to understand the history  and the reasoning behind why the other culture thinks the way it does.    Now, to take a deeper look at the chosen countries and the associated challenges. New  Zealanders tend to focus on small, community­based business partners.  The residents tend to  choose to conduct business amongst friends in their tight niche community with people termed  “business mates”.  The relationships built are extremely informal and community based.  The  challenge to enter into business in New Zealand will be to build enough trust to become part of                                                                     4 the existing community.  To do so, this will take time to build the relationship (Park, Levine,  Weber, Lee, Terra, Botero, & Wilson, 2012) . Australia offers very few barriers to entry, especially with American firms.  The legal and corporate structures are very close in nature and entry is easily acquired.  The one main area that  could be a potential barrier is the level of competition.  The easier the entry, the higher the level  of completion from local and foreign businesses.  Brazil’s challenges when it comes to entering  this market include the pure number of businesses battling for a market share.  This emerging  global market is being saturated with foreign companies that are trying to be the first in line.  As  a smaller company entering the market, businesses like Wal­Mart may take the upper hand  (Luthans & Doh, 2012).   Lastly, one of China’s challenges that recently made the news is the level of pollution in  the country.  Not only were schools shut down for several days but businesses as well.  The  population in China is high as well as the output of pollution.  Entering China will require a lot  of thought and preparation on green and sustained building. Performance  The next area to evaluate is performance during the global financial crisis.  During the  global financial crisis only a few countries reported doing well.  Those that did, fell into the  category of the BRICs countries.  China was one of those countries.  The reason they did so well  was because the Chinese government had placed over $2 trillion in reserves and economic  growth remained above 7%.  In addition, the population in general save more than 40% of their  income.  With the savings in hand, government and individual, China was not as affected by the                                                                     5 crisis as they had planned for times such as these.  In addition, China utilized $600 billion to  stimulate it’s economy and develop infrastructure (Payne, 2013). Brazil is a second BRICs country that did well during the global financial crisis.  Brazil’s  growth was 5.7% in 2005, 3.2% in 2006, 4% in 2007, and 5.1% in 2008 due to the confidence in  it’s economy as well as a positive and smooth presidential election and appreciation of the  Brazilian real.  Brazil offers a stable economy as well as a central location close to the U.S. and  strong European countries.  It has become one of the fastest growing automobile exporters, the  second largest location for direct foreign investment next to China for developing countries, and  one of the largest passenger airplane manufacturing countries (Luthans & Doh 2012). Australia also took a significant hit during the global financial crisis. The Australian  dollar depreciated rapidly by over 30% in 2008.  To attempt to stimulate the economy,  Australia’s reserve infused the country with additional funds to become more liquid. A  significant portion of the dollar’s depreciation was recovered in 2009.   Until 2008, New Zealand’s Treasury, Kaitohutohu Kaupapa Rawa, the country  experienced an average GDP growth rate until the global financial crisis.  As the crisis took  place, the country started a recession and began a decline. New Zealand’s GDP during the global crisis has steadily declined by 2.2% in 2009, 2.2% in 2010, and subsequently declined by 3.3%  in 2014 (Reserve Bank of Australia,  2010).     Ethical Perspective  Elkington (2012) discussed the concept of sustainable development and social  responsibility of multinational corporations.  Companies like BP, Monsanto and Shell are only a  few named that need to take into consideration the rules of the global world rather than just the                                                                     6 originating country.  Multinational companies can no longer ignore the human element behind  conducting business in various locations and a variety of cultures.  While standards are put into  place for U.S. citizens, they are not necessarily in place for third world countries.  In addition,  other areas of concern such as corruption, bribery, overworking employees, and utilizing child  labor need to be analyzed and addressed. To further clarify what is meant by ethical perspective, I will share a personal example of conducting business in Afghanistan.  OSHA standards are put into place for expatriate  contractors.  They are not necessarily put in place for local national contractors.  The contracts  written by the U.S. Government are written differently for local national personal and contractors versus those contractors brought in from countries located outside of Afghanistan.  During my  tenure in country, one of the contracts was to build facility that would house an Army  Detachment.  In the time we were on base, the contract that was put into place was awarded to an Afghan company.  The personnel did not have to comply with OHSA standards as the standard  only applied to expatriate contractors.  As the local national company’s workers began to place  the roof on the facility in January.  The Afghan workers were seen in their moccasins on the  metal roof, working in slick conditions.  They did not have fall protection of any kind.  This  meant they were not hooked to anything and they were thirty plus feet off of the ground.  The  workers’ shoes did not have rubber soles, and the method of getting onto the roof was a wobbly,  concocted ladder.  In addition, the workers were seen having their very own snowball fight from  one side of the roof to the other.  All of this was done under the noses of headquarters staffing.   At one point, one of the local nationals slipped and almost came off of the rooftop.  Now, while  discussing this story, the point being made is who has the responsibility to ensure that everyone                                                                     7 working on contract has the same standard?  Is it reasonable to say that local national companies  have to abide by the same rules, and in turn are then mandated to purchase safety equipment to  meet the standard from the company conducting business in that country?  While multinational companies work in other countries, a company must decide what is  the correct balance between complying with the typical standard of the home country, and the  location of where business is being conducted.  Whose has the responsibility for work being  conducted safety?  In addition, which set of rules and can a company mandate third world  country workers to comply?  It it feasible to demand compliance with first world country  standards?  These are the questions that must be answered prior to ever conducting business  within a country that holds a different standard.  Now, how does this scenario apply to the four  countries selected?  It applies because of the emerging markets and strong markets that are  building multinational companies within each country’s borders.  The companies need to make  decision up front on what their goals are and what their ethical responsibilities are in the  operating environment.  Brazil and China known as up and coming, developing countries.  China may be the most controversial when it comes to ethical standards.  While working in China, the  decisions that come to mind are those that have to do with child labor, unequitable pay, gender  equality, corruption, contract kickbacks, and favoritism for contract awards towards family and  friends.  The positive aspect of a business that is sourcing products from China will find that  products made more quickly and are less expensive.  With that in mind, a multinational company must make the decision as to which ethical standards they may need to break or to what extent  they willing to bend for that cheaper product.  While China has a considerable level of successful                                                                    8 business dealings without corruption or the other negative connotations, the negative aspects also need to be considered. In Brazil, one of the concerns is in regards to ethics is consulting a legal team.  While in  the more Westernized countries, legal counsel is utilized to avoid ethical issues, it is a concern to contact them in Brazil.  Brazil managers and non­managers alike tend to steer away from legal  council finding it to be more of a risky concept to utilize legal versus not utilizing legal (Leila  Trapp, 2011).  Ethical standards in New Zealand are much like the U.S.  Individuals that work in New  Zealand find that while generally ethical standards are high, that the belief is that the standards  have been compromised over the last few years.  Individuals find that further down the line in the chain of command, the more likely it is to have to bend the rules and the overall standard in order to make a successful transaction happen (Alam, 1999). While business ethics is growing as an important issue in Australia, the overall concern  by senior management, the overall concern by lower level employees believe that ethical  standards are lacking (Milton­Smith, 1997). In a later study, it was noted that the code of ethics  is not a normalcy in Australia.  Australians do believe in an ethical standard, but they do not have the same belief in creating and following a written policy (Callaghan, M., Wood, G., Payan, J.  M., Singh, J., & Svensson, G, 2012). Communications  Building business relationships is extremely important concept to become successful in  the international environment.  Each culture has a different method and form and way of  communication desires and wants.  The difficulty becomes knowing which form of                                                                     9 communicating is being utilized as well as understanding the nuances behind each type.  By  studying each of the four identified countries, a baseline can be developed.  Once that baseline is  identified, a marketer or business owner could understand how not to offend the other country’s  culture as well as work within the alternative guidelines towards success.  To begin, New Zealand boasts a very similar culture to the U.S. in the form of business  communications.  New Zealand has a culture that incorporates the direct communication method  as well as low context methods.  Low context styles focus on monochrome styles, tangible or  short­term business goals, and one relationship at a time.  The business relationship is a very  pointed and direct relationship where most issues are discussed openly and meanings are clear  and up front.  China on the other hand is a high context culture boasting indirect communication. The Chinese tend to imply their message through body language and meanings are imbedded in  an individual’s actions.  They also have a tendency to focus on a multitude of relationships at the same time (Zhu, 2009).   Australia utilizes many of the same communication methods that New Zealand and the  U.S. utilize.  Australians, even in business, are generally easy going, friendly, and informal.  Negotiators and managers conducting business in Australia need to pay attention to sporting  events in the area, local news, and entertainment. In addition, informal and friendly conversation, a sense of humor, and eye contact are all important.  Australians move towards utilizing first  names very quickly.  It is important for individuals conducting business in Australia to have a  business card readily available, to be on time, and while a gift is not required, a small one is  appreciated (Clark & Vemuri, 2008).                                                                    10 Brazil is a bit tougher to navigate as there are four distinct subcultures within the country. A marketer, negotiator or manager must identify which subculture they are working with and  subsequently choose the appropriate communication strategy. The personality traits such as  achievement, self­direction, enjoyment, security, and restrictive conformity vary amongst the  four different subcultures.  As one learns to navigate the various areas of Brazil and begins to  understand the differences, an individual can alter the strategy to end in success (Volkema,  2012). Challenges and Differences Challenges and differences are prevalent in each culture.  Finding a way to understand  those differences will be part of any successful business strategy.  One of the ways to ensure that  business students are taught about the various cultures they intend to conduct business within.   Students and employees alike will need extensive cross­cultural training to provide another  frame of reference.  If the individual is not properly trained, the only frame of reference that  individual will ever know is his or her own.  This creates a limited understanding of the way the  other country’s team members operate and will certainly be the cause of disputes in the future  (Durocher, 2009). To attempt to combat cultural disputes and potentially offending team member sand  coworkers, a MNC moving into a new country must evaluate a number of areas.  Bharadwaj  (2013) discussed the following areas as key areas to research and prepare answers for prior to  conducting business in another environment: 1) approach towards formality and individual status 2) attitude towards uncertainty, 3) attitude towards time, 4) role of hierarchy, 5) role of gender,  6) choice of communication channels, and 7) degree of formality.  By having a good                                                                     11 understanding of each of these items, an individual can be much more prepared for the  alternative business environment. One of the primary challenges to entering the Australian market is making assumptions  that the other culture is understood.  U.S. marketers may think they understand another culture  and their philosophies, but in the end, truly may not.  By making the assumption that American  business personnel understand Australian culture, many points can be missed.  While both of the  cultures are similar in nature, the smallest of nuances that are missed may be the difference  between signing the deal or being eliminated from the deal (Clark & Vemuri, 2008).   In Brazil, there are a number of entry barriers including: (1) restricted access to financing  (2) inefficient government assistance systems, (3) shortages of skilled labor, and (4) weak  institutional frameworks (Cardoza, Fornes, Farber, Gonzalez, & Ruiz Gutierrez, 2015). As the Chinese conduct business, the initial team meeting is utilized to start the  relationship building process.  The Chinese businessmen and women tend to focus on bringing in a third party that knows both parties to vouch for each other.  By doing so, this begins building  the relationship as well as helps to gain trust and confidence in each party.  New Zealand and  Australia are more independent and tend not to rely on a third party to build relationships, but  rather utilize direct relationship building strategies and short­term goals.  Chinese managers tend  to focus more on the personal touch, feelings, and friendship while conducting business.  New  Zealanders on the other hand do not.  Their primary focus was on the achievement of business  goals and getting to the end state as quickly as possible.  The New Zealand managers focused on  developing and building business relationships to achieve objectives while the Chinese managers would focus on business as well as friendship.  The end goal for the Chinese was to build long                                                                     12 term business and personal relationships.  As the Chinese became more comfortable with the  individuals in their friendships, communication would become much more direct (Park, Levine,  Weber, Lee, Terra, Botero, & Wilson, 2012).    Conclusion In conclusion, multinational corporations face a number of varying issues when it comes  to entering a new market.  The incentives for conducting business in the international  environment can be lucrative, but at the same time can be challenging.  The purpose of this  assignment was to select four countries and evaluate the business environment for each country.   The countries selected for this study were: 1) New Zealand, 2) Australia, 3) Brazil, and 4) China. The focus of the selection was based on countries that as a business leader, I would choose to  conduct business within.  The criteria were based upon a preference of countries with direct  communication and low context styles.  The differences and challenges identified will help to  further tailor the list to the ideal location.  In addition, China was added to provide a variation to  the above paper.  The culture differences between each of the cultures were discussed not only in communication styles, but perspective, ethical perspectives, as well as advantages and  disadvantages in the various environments.                                                                        13 References Alam, K. F. (1999). Business ethics in New Zealand organisations: Views from the middle and lower level managers. Journal of Business Ethics, 22(2), 145­153 Bharadwaj, A. (2013). Teaching intercultural business communication to management students:  Challenges and strategies. 3(2) 74­84. Retrieved from Callaghan, M., Wood, G., Payan, J. M., Singh, J., & Svensson, G. (2012). Code of ethics quality: an international comparison of corporate staff support and regulation in Australia, Canada and the United States. Business Ethics: A European Review, 21(1), 15­30.  doi:10.1111/j.1467­8608.2011.01637.x Cardoza, G., Fornes, G., Farber, V., Gonzalez Duarte, R., & Ruiz Gutierrez, J. (2015). Barriers  and public policies affecting the international expansion of Latin American SMEs:  Evidence from Brazil, Colombia, and Peru. Journal of Business Research,  doi:10.1016/j.jbusres.2015.10.148 Clark, E., & Vemuri, R. (2008). Conducting business in Australia: Prospects and strategies for  international managers. Global Business & Organizational Excellence, 27(5), 49­64.  doi:10.1002/joe.20222 Durocher,Dennis O., Jr. (2009). Teaching intercultural communication competence to business  students. Journal of International Business Education, 4, 119­134. Retrieved from Elkington, J. (2011, May 5) What is the triple bottom line? [Video File]. Retrieved from Leila Trapp, N. (2011). Staff attitudes to talking openly about ethical dilemmas: The role of  business ethics conceptions and trust. Journal of Business Ethics, 103(4), 543­552.  doi:10.1007/s10551­011­0879­9 Luthans, F., & Doh, J. (2012). International Management: Culture, Strategy, and Behavior 8th  New York, NY McGraw­Hill Irwin Milton­Smith, J. (1997). Business ethics in Australia and New Zealand. Journal of Business  Ethics, 16(14), 1485­1497 Park, H. S., Levine, T. R., Weber, R., Lee, H. E., Terra, L. I., Botero, I. C., & Wilson, M. S.  (2012). Individual and cultural variations in direct communication style. International  Journal of Intercultural Relations, 36179­187. doi:10.1016/j.ijintrel.2011.12.010                                                                    14 Reserve Bank of Australia. (2010). The global financial crisis and its impact on Australia.  Retrieved from  27092009–10 The New Zealand Kaitohutohu Kaupapa Rawa. (n.d.) New Zealand Economic and Financial  Overview 2010. The Economy of New Zealand: Overview  economy/overview/2010/04.htm Volkema, R. (2012). Understanding initiation behavior in Brazilian negotiations: an analysis of  four regional subcultures. Brazilian Business Review (English Edition), 9(2), 88­108 Zhu, Y. (2009). Managing business relationships in New Zealand and China: A semantic  perspective. Management International Review, 49(2), 225­248. Retrieved from                                                                 


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

25 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Jim McGreen Ohio University

"Knowing I can count on the Elite Notetaker in my class allows me to focus on what the professor is saying instead of just scribbling notes the whole time and falling behind."

Jennifer McGill UCSF Med School

"Selling my MCAT study guides and notes has been a great source of side revenue while I'm in school. Some months I'm making over $500! Plus, it makes me happy knowing that I'm helping future med students with their MCAT."

Steve Martinelli UC Los Angeles

"There's no way I would have passed my Organic Chemistry class this semester without the notes and study guides I got from StudySoup."


"Their 'Elite Notetakers' are making over $1,200/month in sales by creating high quality content that helps their classmates in a time of need."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.