New User Special Price Expires in

Let's log you in.

Sign in with Facebook


Don't have a StudySoup account? Create one here!


Create a StudySoup account

Be part of our community, it's free to join!

Sign up with Facebook


Create your account
By creating an account you agree to StudySoup's terms and conditions and privacy policy

Already have a StudySoup account? Login here

BUS 215; Banfield, Ch 5 Week 3 Notes

by: Charissa Loo

BUS 215; Banfield, Ch 5 Week 3 Notes BUS 215

Charissa Loo
Cal Poly

Preview These Notes for FREE

Get a free preview of these Notes, just enter your email below.

Unlock Preview
Unlock Preview

Preview these materials now for free

Why put in your email? Get access to more of this material and other relevant free materials for your school

View Preview

About this Document

Detailed outline of online book notes. All the exhibits are screenshotted and Vocab words bolded. I use these to study for the midterm as well and take similar notes for each chapter. Contains all ...
Managerial Accounting
Class Notes
BUS215, business, calpolyslo, slo, Sanluisobispo, Managerial, Accounting, managerialaccounting
25 ?




Popular in Managerial Accounting

Popular in Business

This 14 page Class Notes was uploaded by Charissa Loo on Sunday April 24, 2016. The Class Notes belongs to BUS 215 at California Polytechnic State University San Luis Obispo taught by BanField in Spring 2016. Since its upload, it has received 15 views. For similar materials see Managerial Accounting in Business at California Polytechnic State University San Luis Obispo.


Reviews for BUS 215; Banfield, Ch 5 Week 3 Notes


Report this Material


What is Karma?


Karma is the currency of StudySoup.

You can buy or earn more Karma at anytime and redeem it for class notes, study guides, flashcards, and more!

Date Created: 04/24/16
BUS 215 ­ CH 5;  ​ ost­Volume­Profit Relationships    I. C​ost­volume­profit (CVP) analysis helps managers make many important decisions such as what products and services to  offer, what prices to charge, what marketing strategy to use, and what cost structure to maintain. Its primary purpose is to  estimate how profits are affected by the following five factors:  1. Selling prices.  2. Sales volume.  3. Unit variable costs.  4. Total fixed costs.  5. Mix of products sold.  ● To simplify CVP calculations, managers typically adopt the following assumptions with respect to these factors  ○ Selling price is constant. The price of a product or service will not change as volume changes.  ○ Costs are linear and can be accurately divided into variable and fixed elements. The variable element is  constant per unit. The fixed element is constant in total over the entire relevant range.  ○ In multiproduct companies, the mix of products sold remains constant.  ● While these assumptions may be violated in practice, the results of CVP analysis are often “good enough” to  be quite useful.  ○  Perhaps the greatest danger lies in relying on simple CVP analysis when a manager is  contemplating a large change in sales volume that lies outside the relevant range.  ○ However, even in these situations the CVP model can be adjusted to take into account anticipated  changes in selling prices, variable costs per unit, total fixed costs, and the sales mix that arise when  the estimated sales volume falls outside the relevant range.  A. The Basics of Cost­Volume­Profit (CVP) AnalysiS  ● The contribution income statement emphasizes the behavior of costs and therefore is extremely helpful to managers  in judging the impact on profits of changes in selling price, cost, or volume.  ●   ● Note that this contribution income statement has been prepared for management’s use inside the company and  would not ordinarily be made available to those outside the company.  ●  ​ontribution Margin  ○ Contribution margin is the amount remaining from sales revenue after variable expenses have been  deducted.   ○ Thus, it is the amount available to cover fixed expenses and then to provide profits for the period.   ○ Notice the sequence here—contribution margin is usfirs to cover the fixed expenses, and then whatever  remains goes toward profits. If the contribution margin is not sufficient to cover the fixed expenses, then a  loss occurs for the period.   ○ To illustrate with an extreme example, assume that Acoustic Concepts sells only one speaker during a  particular month. The company’s income statement would appear as follows:  ■   ○ For each additional speaker the company sells during the month, $100 more in contribution margin becomes  available to help cover the fixed expenses.  ■   ○ If enough speakers can be sold to generate $35,000 in contribution margin, then all of the fixed expenses  will be covered and the company willbreak even​ for the month— neither profit nor loss; just cover all of its  costs. To reach the break­even point, the company will have to sell 350 speakers in a month because each  speaker sold yields $100 in contribution margin:  ■   ○ Computation of the break­even point is discussed in detail later in the chapter; for the moment, note that the  break­even point​  is the level of sales at which profit is zero.  ○ Once the break­even point has been reached, net operating income will increase by the amount of the unit  contribution margin for each additional unit sold.  ○  if 351 speakers are sold in a month, then the net operating income for the month will be $100 because the  company will have sold 1 speaker more than the number needed to break even:  ■   ○  To estimate the profit at any sales volume above the break­even point, multiply the number of units sold in  excess of the break­even point by the unit contribution margin. The result represents the anticipated profits  for the period.  ○  to estimate the effect of a planned increase in sales on profits, simply multiply the increase in units sold by  the unit contribution margin. The result will be the expected increase in profits. → result will be the expected  increase in profits.   ○  if Acoustic Concepts is currently selling 400 speakers per month and plans to increase sales to 425  speakers per month, the anticipated impact on profits can be computed as follows:  ■   ■   ■  if sales are zero, the company’s loss would equal its fixed expenses. Each unit that is sold reduces  the loss by the amount of the unit contribution margin. Once the break­even point has been  reached, each additional unit sold increases the company’s profit by the amount of the unit  contribution margin.  ● CVP Relationships in Equation Form  ○ contribution format income statement can be expressed in equation:    ■ profi stands for net operating income in equations.  ○ When a company has only a ​ single product, we can further refine the equation as follows:    ○ It is often useful to express the simple profit equation in terms of the unit contribution margin (Unit CM) as  follows:    ● CVP Relationships in Graphic Form  ○ The relationships among revenue, cost, profit, and volume are illustrated ocost­volume­profit (CVP)  graph.​ A CVP graph highlights CVP relationships over wide ranges of activity.   ○ Preparing the CVP Graph  ■ In a CVP graph (sometimes called a break­even chart​), unit volume is represented on the  horizontal X) axis and dollars on the verticY) axis. Preparing a CVP graph involves the three  steps depicted inExhibit 5­1:  ■   ● 1. Draw a line parallel to the volume axis to represent total fixed expense. For Acoustic  Concepts, total fixed expenses are $35,000.  ● 2. Choose some volume of unit sales and plot the point representing total expense (fixed  and variable) at the sales volume you have selected. IExhibit 5­1, Bob Luchinni chose a  volume of 600 speakers. Total expense at that sales volume is:     After the point has been plotted, draw a line through it back to the point where the fixed  expense line intersects the dollars axis.  ● 3.  Again choose some sales volume and plot the point representing total sales dollars at  the activity level you have selected. Exhibit 5­1, Bob Luchinni again chose a volume of  600 speakers. Sales at that volume total $150,000 (600 speakers × $250 per speaker).  Draw a line through this point back to the origin.  ■ The interpretation of the completed CVP graph is given Exhibit 5­2. The anticipated profit or loss  at any given level of sales is measured by the vertical distance between the total revenue line  (sales) and the total expense line (variable expense plus fixed expense)  ■   ● The break­even point is where the total revenue and total expense lines cross  ■ As discussed earlier, when sales are below the break­even point—in this case, 350 units—the  company suffers a loss.   ● Note that the loss (represented by the vertical distance between the total expense and  total revenue lines) gets bigger as sales decline.   ● When sales are above the break­even point, the company earns a profit and the size  of the profit (represented by the vertical distance between the total revenue and  total expense lines) increases as sales increase.  ■ An even simpler form of the CVP graph, which we call a profit graph, is presenteExhibit 5­3.  That graph is based on the following equation:  ●   ■ Because this is a linear equation, it plots as a single straight line. To plot the line, compute the profit  at two different sales volumes, plot the points, and then connect them with a straight line.   ● For example, when the sales volume is zero (i.eQ = 0), the profit is − $35,000 (= $100 ×  0 − $35,000). When Q​ is 600, the profit is $25,000 (= $100 × 600 − $35,000).   ● These two points are plotted Exhibit 5­3 and a straight line has been drawn through  them.  ■ The break­even point on the profit graph is the volume of sales at which profit is zero and is  indicated by the dashed line on the graph.   ● Note that the profit steadily increases to the right of the break­even point as the sales  volume increases and that the loss becomes steadily worse to the left of the break­even  point as the sales volume decreases.  ● Contribution Margin Ratio (CM Ratio)  ○ The contribution margin as a percentage of sales is referred to ascontribution margin ratio (CM ratio.  This ratio is computed as follows:    ○ For Acoustic Concepts, the computations are:  ■   ○ In a company such as Acoustic Concepts that has only one product, the CM ratio can also be computed on  a per unit basis as follows:  ■   ○ The CM ratio shows how the contribution margin will be affected by a change in total sales. Acoustic  Concepts’ CM ratio of 40% means that for each dollar increase in sales, total contribution margin will  increase by 40 cents ($1 sales × CM ratio of 40%). Net operating income will also increase by 40 cents,  assuming that fixed costs are not affected by the increase in sales. Generally, the effect of a change in sales  on the contribution margin is expressed in equation form as:  ■   ○ As this illustration suggestthe impact on net operating income of any given dollar change in total sales can  be computed by applying the CM ratio to the dollar change. For example, if Acoustic Concepts plans a  $30,000 increase in sales during the coming month, the contribution margin should increase by $12,000  ($30,000 increase in sales × CM ratio of 40%). As we noted above, net operating income will also increase  by $12,000 if fixed costs do not change.  ■   ○ The relation between profit and the CM ratio can also be expressed using the following equations:    or, in terms of changes,   ● Some Applications of CVP Concepts  ○ The variable expense ratio​  is the ratio of variable expenses to sales. It can be computed by dividing the  total variable expenses by the total sales, or in a single product analysis, it can be computed by dividing the  variable expenses per unit by the unit selling price.   ○   This leads to a useful equation that relates the CM ratio to the variable expense ratio as follows:  ○   ○ Change in Fixed Cost and Sales Volume  ■   ■ Assuming no other factors need to be considered, the increase in the advertising budget should be  approved because it would increase net operating income by $2,000. There are two shorter ways  to arrive at this solution. The first alternative solution follows:  ● Alternative Solution 1  ○   ○ Because in this case only the fixed costs and the sales volume change, the  solution can also be quickly derived as follows:  ● Alternative Solution 2  ○   ○ Notice that this approach does not depend on knowledge of previous sales.   ○ Also note that it is unnecessary under either shorter approach to prepare an  income statement. Both of the alternative solutions invoincremental  analysis​—they consider only the costs and revenues that will change if the new  program is implemented.  ○ Change in Variable Costs and Sales Volume  ■  Recall that Acoustic Concepts is currently selling 400 speakers per month. Prem is considering the  use of higher­quality components, which would increase variable costs (and thereby reduce the  contribution margin) by $10 per speaker. However, the sales manager predicts that using  higher­quality components would increase sales to 480 speakers per month. Should the  higher­quality components be used?  ■ The $10 increase in variable costs would decrease the unit contribution margin by $10—from $100  down to $90.  ■ Solution    ■ According to this analysis, the higher­quality components should be used. Because fixed costs  would not change, the $3,200 increase in contribution margin shown above should result in a  $3,200 increase in net operating income.  ○ Change in Fixed Cost, Selling Price, and Sales Volume  ■ Concepts is currently selling 400 speakers per month. To increase sales, the sales manager would  like to cut the selling price by $20 per speaker and increase the advertising budget by $15,000 per  month. The sales manager believes that if these two steps are taken, unit sales will increase by  50% to 600 speakers per month. Should the changes be made?  ■ A decrease in the selling price of $20 per speaker would decrease the unit contribution margin by  $20 down to $80.  ■ Solution    ■ According to this analysis, the changes should not be made. The $7,000 reduction in net operating  income that is shown above can be verified by preparing comparative income statements as shown  on the next page.  ■   ○ Change in Variable Cost, Fixed Cost, and Sales Volume  ■ company is currently selling 400 speakers per month. The sales manager would like to pay  salespersons a sales commission of $15 per speaker sold, rather than the flat salaries that now  total $6,000 per month. The sales manager is confident that the change would increase monthly  sales by 15% to 460 speakers per month. Should the change be made?  ■ Solution  Changing the sales staff’s compensation from salaries to commissions would affect both fixed and  variable expenses. Fixed expenses would decrease by $6,000, from $35,000 to $29,000. Variable  expenses per unit would increase by $15, from $150 to $165, and the unit contribution margin  would decrease from $100 to $85.  ■   ■   ○ Change in Selling Price  ■ Concepts is currently selling 400 speakers per month. The company has an opportunity to make a  bulk sale of 150 speakers to a wholesaler if an acceptable price can be negotiated. This sale would  not disturb the company’s regular sales and would not affect the company’s total fixed expenses.  What price per speaker should be quoted to the wholesaler if Acoustic Concepts is seeking a profit  of $3,000 on the bulk sale?  ■ Solution  ■   ■ Notice that fixed expenses are not included in the computation. This is because fixed expenses are  not affected by the bulk sale, so all of the additional contribution margin increases the company’s  profits.    II. Break­Even and Target Profit Analysis  A. Break­Even Analysis  ■ Managers use break­even and target profit analysis to answer questions such as how much would we have  to sell to avoid incurring a loss or how much would we have to sell to make a profit of $10,000 per month?  ■ the break­even point as the level of sales at which the company’s profit is z To calculate the break­even  point (in unit sales and dollar sales), managers can use either of two approaches, the equation method or  the formula method.  ● The Equation Method  ○   ○ Acoustic Concepts will break even (or earn zero profit) at a sales volume of 350 speakers  per month.  ● The Formula Method  ○ The formula method is a shortcut version of the equation method.  ○  centers on the idea discussed earlier in the chapter that each unit sold provides a certain  amount of contribution margin that goes toward covering fixed expenses. In a single  product situation, the formula for computing the unit sales to break even is:  ○   ○ In the case of Acoustic Concepts, the unit sales needed to break even is computed as  follows:   ■ Break­Even in Dollar Sales  ● In addition to finding the break­even point in unit sales, we can also find the break­even point in  dollar sales using three methods.   ○ First, we could solve for the break­even pointunitsales using the equation method or  formula method and then simply multiply the result by the selling price. In the case of  Acoustic Concepts, the break­even point in dollar sales using this approach would be  computed as 350 speakers × $250 per speaker, or $87,500 in total sales.  ○ Second, we can use the equation method to compute the break­even point in dollar sales.  Remembering that Acoustic Concepts’ contribution margin ratio is 40% and its fixed  expenses are $35,000, the equation method calculates the break­even point in dollar  sales as follows    ○ Third, we can use the formula method to compute the dollar sales needed to break even  as shown below:  (a)   (b)   ○ you’ll notice that the break­even point in dollar sales ($87,500) is the same under all three  methods. This will always be the case because these methods are mathematically  equivalent.  B. Target Profit Analysis  ■ In target profit analysis, we estimate what sales volume is needed to achieve a specific target profit.  ■ For example, suppose Prem Narayan of Acoustic Concepts would like to estimate the sales needed to attain  a target profit of $40,000 per month. To determine the unit sales and dollar sales needed to achieve a target  profit, we can rely on the same two approaches that we have been discussing thus far, the equation method  or the formula method.  ● The Equation Method   ○ To compute the unit sales required to achieve a target profit of $40,000 per month,  Acoustic Concepts can use the same profit equation that was used for its break­even  analysis.   ○   ○ Thus, the target profit can be achieved by selling 750 speakers per month. Notice that the  only difference between this equation and the equation used for Acoustic Concepts’  break­even calculation is the profit figure. In the break­even scenario, the profit is $0,  whereas in the target profit scenario the profit is $40,000.  ● The Formula Method  ○ in a single product situation, we can compute the sales volume required to attain a specific  target profit using the following formula:  ○   ○   ● Target Profit Analysis in Terms of Dollar Sales   ○ First, we can solve for thuni sales needed to attain the target profit using the equation  method or formula method and then simply multiply the result by the selling price. In the  case of Acoustic Concepts, the dollar sales to attain its target profit would be computed as  750 speakers × $250 per speaker, or $187,500 in total sales.  ○ Second, we can use the equation method to compute the dollar sales needed to attain the  target profit. Remembering that Acoustic Concepts’ target profit is $40,000, its contribution  margin ratio is 40%, and its fixed expenses are $35,000, the equation method calculates  the answer as follows:  (a)   ○ Third, we can use the formula method to compute the dollar sales needed to attain the  target profit as shown below:  (a)   (b) In the case of Acoustic Concepts, the computations would be:  (c)   (d) Again, you’ll notice that the answers are the same regardless of which method  we use. This is because all of the methods discussed are simply different roads  to the same destination.  C. The Margin of Safety  ■ The margin of safety​ is the excess of budgeted or actual sales dollars over the break­even volume of sales  dollars.  ● It is the amount by which sales can drop before losses are incurred. The higher the margin of  safety, the lower the risk of not breaking even and incurring a loss.   ● The formula for the margin of safety is:  ●   ● The calculation of the margin of safety for Acoustic Concepts is:  ●   ● This margin of safety means that at the current level of sales and with the company’s current prices  and cost structure, a reduction in sales of $12,500, or 12.5%, would result in just breaking even.  ○ In a single­product company like Acoustic Concepts, the margin of safety can also be  expressed in terms of the number of units sold by dividing the margin of safety in dollars  by the selling price per unit. In this case, the margin of safety is 50 speakers ($12,500 ÷  $250 per speaker = 50 speakers).  III. CVP Considerations in Choosing a Cost structure  A. Cost structure refers to the relative proportion of fixed and variable costs in an organization. Managers often have  some latitude in trading off between these two types of costs. For example, fixed investments in automated  equipment can reduce variable labor costs. In this section, we discuss the choice of a cost structure. We also  introduce the concept ofoperating leverage.  B. Cost Structure and Profit Stability  ■ To summarize, without knowing the future, it is not obvious which cost structure is better. Both have  advantages and disadvantages.  ●  Sterling Farm, with its higher fixed costs and lower variable costs, will experience wider swings in  net operating income as sales fluctuate, with greater profits in good years and greater losses in bad  years.  ●  Bogside Farm, with its lower fixed costs and higher variable costs, will enjoy greater profit stability  and will be more protected from losses during bad years, but at the cost of lower net operating  income in good years.  C. Operating Leverage  ■ Using a lever, a massive object can be moved with only a modest amount of force. In businesoperating  leverage ​erves a similar purpose.   ■ Operating leverage​ is a measure of how sensitive net operating income is to a given percentage change in  dollar sales.   ● Operating leverage acts as a multiplier. If operating leverage is high, a small percentage increase  in sales can produce a much larger percentage increase in net operating income.  ■ Operating leverage can be illustrated by returning to the data for the two blueberry farms.   ● We previously showed that a 10% increase in sales (from $100,000 to $110,000 in each farm)  results in a 70% increase in the net operating income of Sterling Farm (from $10,000 to $17,000)  and only a 40% increase in the net operating income of Bogside Farm (from $10,000 to $14,000).   ● Thus, for a 10% increase in sales, Sterling Farm experiences a much greater percentage increase  in profits than does Bogside Farm. Therefore, Sterling Farm has greater operating leverage than  Bogside Farm.  ■ The degree of operating leverage​  at a given level of sales is computed by the following formula:  ●   ● The degree of operating leverage is a measure, at a given level of s of how a percentage  change in sales volume will affect profits.   ● If two companies have the same total revenue and same total expense but different cost structures,  then the company with the higher proportion of fixed costs in its cost structure will have higher  operating leverage.   ● The degree of operating leverage is not a constant; it is greatest at sales levels near the  break­even point and decreases as sales and profits rise. The following table shows the degree of  operating leverage for Bogside Farm at various sales levels. (Data used earlier for Bogside Farm  are shown in color.)  ●   ○ Thus, a 10% increase in sales would increase profits by only 15% (10% × 1.5) if sales  were previously $225,000, as compared to the 40% increase we computed earlier at the  $100,000 sales level. The degree of operating leverage will continue to decrease the  farther the company moves from its break­even point. At the break­even point, the degree  of operating leverage is infinitely large ($30,000 contribution margin ÷ $0 net operating  income = ∞).  ○ The degree of operating leverage can be used to quickly estimate what impact various  percentage changes in sales will have on profits, without the necessity of preparing  detailed income statements.  ○ As shown by our examples, the effects of operating leverage can be dramatic. If a  company is near its break­even point, then even small percentage increases in sales can  yield large percentage increases in profiThis explains why management will often work  very hard for only a small increase in sales volu If the degree of operating leverage is  5, then a 6% increase in sales would translate into a 30% increase in profits.  IV. Structuring Sales Commissions  A. Commissions based on sales dollars can lead to lower profits.  B.   C. Which model will salespeople push hardest if they are paid a commission of 10% of sales revenue? The answer is  the Turbo because it has the higher selling price and hence the larger commission. On the other hand, from the  standpoint of the company, profits will be greater if salespeople steer customers toward the XR7 model because it  has the higher contribution margin.  ■ To eliminate such conflicts, commissions can be based on contribution margin rather than on selling price  ■ If this is done, the salespersons will want to sell the mix of products that maximizes contribution margin.  Providing that fixed costs are not affected by the sales mix, maximizing the contribution margin will also  maximize the company’s profit   ■ In effect, by maximizing their own compensation, salespersons will also maximize the company’s profit.  V. Sales Mix  A. The Definition of Sales Mix  ■ The term ​sales mix​ refers to the relative proportions in which a company’s products are sold.   ● The idea is to achieve the combination, or mix, that will yield the greatest profits. Most companies  have many products, and often these products are not equally profitable.   ● Hence, profits will depend to some extent on the company’s sales mix. Profits will be greater if  high­margin rather than low­margin items make up a relatively large proportion of total sales.  ■ Changes in the sales mix can cause perplexing variations in a company’s profits. A shift in the sales mix  from high­margin items to low­margin items can cause total profits to decrease even though total sales may  increase.   ● Conversely, a shift in the sales mix from low­margin items to high­margin items can cause the  reverse effect—total profits may increase even though total sales decrease.   ● It is one thing to achieve a particular sales volume; it is quite another to sell the most profitable mix  of products.  B. Sales Mix and Break­Even Analysis  ■ If a company sells more than one product, break­even analysis is more complex than discussed to this point.   ● The reason is that different products will have different selling prices, different costs, and different  contribution margins.   ● Consequently, the break­even point depends on the mix in which the various products are sold.   ■ 5­4 Exhibit  ● As shown in the exhibit, the break­even point is $60,000 in sales, which was computed by dividing  the company’s fixed expenses of $27,000 by its overall CM ratio of 45%. However, this is the  break­even only if the company’s sales mix does not change. Currently, the Monuments DVD is  responsible for 20% and the Parks DVD for 80% of the company’s dollar sales. Assuming this sales  mix does not change, if total sales are $60,000, the sales of the Monuments DVD would be  $12,000 (20% of $60,000) and the sales of the Parks DVD would be $48,000 (80% of $60,000).As  shown in Exhibit 5­4, at these levels of sales, the company would indeed break even.   ● But $60,000 in sales represents the break­even point for the company only if the sales mix does  not change. If the sales mix changes, then the break­even point will also usually change.   ■ This is illustrated by the results for October in which the sales mix shifted away from the more profitable  Parks DVD (which has a 50% CM ratio) toward the less profitable Monuments CD (which has a 25% CM  ratio). These results appear i​xhibit 5­5.  ●   ● the sales mix is exactly the reverse of what it was Exhibit 5­4, with the bulk of the sales now  coming from the less profitable Monuments DVD.  ● Shift in sales mix causes both the overall CM ratio and total profits to drop sharply from the prior  month even though total sales are the same.   ○ The overall CM ratio has dropped 45% in sept to only 30% in oct, and net operating  income has dropped from $18,000 to only $3k. Additionally, with the drop in the overall  CM ratio, the company’s break­even point is no longer $60,000 in sales.   ○  Because the company is now realizing less average contribution margin per dollar of  sales, it takes more sales to cover the same amount of fixed costs. Thus, the break­even  point has increased from $60,000 to $90,000 in sales per year.  ● In preparing a break­even analysis, an assumption must be made concerning the sales mix.  Usually the assumption is that it will not change. However, if the sales mix is expected to change,  then this must be explicitly considered in any CVP computations.  VI. Glossary       


Buy Material

Are you sure you want to buy this material for

25 Karma

Buy Material

BOOM! Enjoy Your Free Notes!

We've added these Notes to your profile, click here to view them now.


You're already Subscribed!

Looks like you've already subscribed to StudySoup, you won't need to purchase another subscription to get this material. To access this material simply click 'View Full Document'

Why people love StudySoup

Jim McGreen Ohio University

"Knowing I can count on the Elite Notetaker in my class allows me to focus on what the professor is saying instead of just scribbling notes the whole time and falling behind."

Anthony Lee UC Santa Barbara

"I bought an awesome study guide, which helped me get an A in my Math 34B class this quarter!"

Steve Martinelli UC Los Angeles

"There's no way I would have passed my Organic Chemistry class this semester without the notes and study guides I got from StudySoup."


"Their 'Elite Notetakers' are making over $1,200/month in sales by creating high quality content that helps their classmates in a time of need."

Become an Elite Notetaker and start selling your notes online!

Refund Policy


All subscriptions to StudySoup are paid in full at the time of subscribing. To change your credit card information or to cancel your subscription, go to "Edit Settings". All credit card information will be available there. If you should decide to cancel your subscription, it will continue to be valid until the next payment period, as all payments for the current period were made in advance. For special circumstances, please email


StudySoup has more than 1 million course-specific study resources to help students study smarter. If you’re having trouble finding what you’re looking for, our customer support team can help you find what you need! Feel free to contact them here:

Recurring Subscriptions: If you have canceled your recurring subscription on the day of renewal and have not downloaded any documents, you may request a refund by submitting an email to

Satisfaction Guarantee: If you’re not satisfied with your subscription, you can contact us for further help. Contact must be made within 3 business days of your subscription purchase and your refund request will be subject for review.

Please Note: Refunds can never be provided more than 30 days after the initial purchase date regardless of your activity on the site.